Сравнение UI vs ZBRA

Тикер 1

Тикер 2

UI16

25ZBRA

Инвесторы часто выбирают между UI и ZBRA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Телеком-оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации UI крупнее в 3.1× (35,48 млрд $ vs 11,54 млрд $). ZBRA торгуется с P/E 29.33, тогда как UI — с P/E 38.49. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала UI составляет 101.45%, что превышает показатель ZBRA (11.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UI впереди: 30.43% против 7.49% у ZBRA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: UI обеспечивает 0.53% годовой доходности, ZBRA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ZBRA сильнее: 65/100 против 27/100 у UI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ZBRA побеждает по числу метрик: 25 против 16 у UI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Ubiquiti Inc.

UINYSE

586,31 $-12,90 $ (-2,15%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 35,48 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

3.9

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Zebra Technologies Corporation

ZBRANASDAQ

242,26 $-1,21 $ (-0,50%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

8.2

Качество

5.1

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

UIZBRA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZBRA — P/E 29.33 vs 38.49 у UI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) ZBRA дешевле: 2.08 против 11.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBRA дешевле: 3.53 против 30.17. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBRA оценён ниже: 13.98 vs 32.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. UI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 101.45% против 11.59% у ZBRA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UI — 30.43%, ZBRA — 7.49%. У UI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: UI — 0.06, ZBRA — 0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZBRA ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

UIZBRA

Показатель	UI	ZBRA
Мультипликаторы оценки
P/E	38.49	29.33
P/B	30.17	3.53
P/S	11.71	2.08
PEG	0.54	-1.31
EV/EBITDA	32.09	13.98
Рентабельность
ROE	101.45%	11.59%
ROA	54.92%	5.02%
Валовая маржа	46.02%	47.47%
Операц. маржа	35.75%	14.38%
Чистая маржа	30.43%	7.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.81
Текущая ликв.	3.56	0.96
Быстрая ликв.	1.90	0.57
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.53%	0.00%
Коэфф. выплат	19.27%	0.00%
EPS	$15.57	$8.30
Балансовая стоим.	$19.86	$68.90

Технический анализ

ZBRA набирает 65 из 100 по техническому скорингу, UI — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): UI — 24.3 (зона перепроданности), ZBRA — 56.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ZBRA торгуется выше SMA 50 (9.5%), тогда как UI ниже этой средней (-30.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: UI — 37.9 (выраженный тренд), ZBRA — 18.3 (нет тренда). UI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ZBRA. По бете ZBRA стабильнее (1.74 vs 2.16). Дневная волатильность (ATR%) UI составляет 8.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

UIZBRA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	UI	ZBRA
Осцилляторы
RSI (14)	24.28	56.10
Stochastic %K	5.20	57.48
CCI (20)	-107.33	54.07
MFI	20.21	61.31
Williams %R	-94.80	-42.52
MACD гистограмма	-40.84	1.81
Momentum (10)	-429.10	13.71
Тренд
ADX	37.94	18.30
Цена vs EMA 9	-12.08%	-0.70%
Цена vs EMA 20	-23.55%	+2.41%
Цена vs SMA 50	-30.41%	+9.48%
Цена vs SMA 200	-11.13%	-7.10%
Объём
CMF	-0.30	-0.11
Volume Ratio	118.35	110.93
Волатильность и статистика
Beta	2.16	1.74
ATR %	8.47%	4.39%
Sharpe (1г)	0.87	-0.47
RS Rating	74.00	23.00
52w от хая	-45.52	-30.96
BB ширина	82.36	23.75

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): UI — 2,57 млрд $, ZBRA — 5,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: UI — 711,92 млн $, ZBRA — 419 млн $. UI генерирует больше чистой прибыли. FCF: UI генерирует 627,44 млн $, ZBRA — 831 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	UI	ZBRA
Выручка	2,57 млрд $	5,40 млрд $
Чистая прибыль	711,92 млн $	419 млн $
EPS (TTM)	$11.77	$8.24
Операц. Cash Flow	640,03 млн $	917 млн $
Free Cash Flow	627,44 млн $	831 млн $

Дивиденды

UI выплачивает дивиденды с доходностью 0.53% годовых, тогда как ZBRA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. UI выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как ZBRA не имеет дивидендной истории.

Показатель	UI	ZBRA
Див. доходность	0.53%	—
Годовые дивиденды	$1.60	—
Коэфф. выплат	19.27%	—
Лет выплат	11.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для UI — ноябре (+10.61%), для ZBRA — ноябре (+9.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для UI — февраль (-1.89%), для ZBRA — сентябрь (-3.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UI: +44.86% против +23.88%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.6

-1.9

+0.7

+4.5

+2.0

+2.5

+8.1

+5.7

+1.3

+6.2

+10.6

+1.6

ZBRA

+0.7

+1.4

-1.2

+0.5

+0.7

+1.4

+6.4

+5.3

-3.2

+2.0

+9.8

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ubiquiti Inc. или Zebra Technologies Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Zebra Technologies Corporation: P/E 29.33 против 38.49. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — UI или ZBRA?

ROE UI — 101.45%, ZBRA — 11.59%. UI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ubiquiti Inc. и Zebra Technologies Corporation?

Ubiquiti Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.53%. Zebra Technologies Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Ubiquiti Inc. или Zebra Technologies Corporation?

По объёму выручки: UI — 2,57 млрд $, ZBRA — 5,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — UI или ZBRA?

Чистая маржа UI — 30.43%, ZBRA — 7.49%. UI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — UI или ZBRA?

Технический скоринг: UI — 27/100, ZBRA — 65/100. ZBRA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — UI или ZBRA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик UI выигрывает 16, ZBRA — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией