Сравнение UGLD vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, UGLD выглядит привлекательнее: 7.97 против 1377.09. Премия к оценке VSMO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу UGLD: 1.11 vs 3.74 у VSMO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VSMO дешевле: 1.21 против 1.92. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UGLD оценён ниже: 4.81 vs 18.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала UGLD составляет 25.38%, что превышает показатель VSMO (0.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UGLD впереди: 14.73% против 0.21% у VSMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: UGLD — 1.81, VSMO — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UGLD ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | UGLD | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.97 | 1377.09 | |
| P/B | 1.92 | 1.21 | |
| P/S | 1.11 | 3.74 | |
| PEG | — | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 4.81 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.38% | 0.07% | |
| ROA | 9.04% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 30.19% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 20.42% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 14.73% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.81 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 0.67 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.27 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| EPS | $0.07 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $0.28 | $26004.20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VSMO сильнее: 57/100 против 23/100 у UGLD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у UGLD составляет 33.7 (нейтральная зона), у VSMO — 45.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: UGLD на -6.6%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. UGLD выше SMA 200 (+4.6%), VSMO — ниже (-13.8%). Долгосрочный тренд в пользу UGLD. Сила тренда по ADX: UGLD — 23.9 (слабый тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) UGLD составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | UGLD | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.68 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 24.58 | 54.04 | |
| CCI (20) | -145.95 | 37.37 | |
| MFI | 34.81 | 64.49 | |
| Williams %R | -75.42 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 246.71 | |
| Momentum (10) | -0.07 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.93 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.44% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.08% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.58% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.60% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 76.08 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.29 | — | |
| ATR % | 4.38% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.31 | — | |
| RS Rating | 75.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -38.84 | -24.99 | |
| BB ширина | 17.72 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): UGLD — 108,78 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UGLD: +24.01% г/г vs -0.03%. VSMO показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: UGLD — 16,02 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. UGLD генерирует больше чистой прибыли. FCF: UGLD генерирует -7,87 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | UGLD | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 108,78 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.01% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | 16,02 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -70.12% | — |
| EPS (TTM) | $0.07 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 20,39 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -7,87 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. VSMO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как UGLD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | UGLD | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность UGLD приходится на январе (+16.89%), а VSMO — на январе (+7.29%). Слабые месяцы: для UGLD — август (-11.63%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UGLD: +18.06% против +10.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Южуралзолото ГК или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — UGLD или VSMO?
Какие дивиденды у Южуралзолото ГК и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Южуралзолото ГК или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — UGLD или VSMO?
Какая акция лучше по технике — UGLD или VSMO?
Что лучше купить — UGLD или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией