Сравнение UGLD vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
UGLD торгуется с P/E 7.97, тогда как VLHZ — с P/E 92.13. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) VLHZ дешевле: 0.90 против 1.11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VLHZ — 1.25, у UGLD — 1.92. EV/EBITDA UGLD — 4.81, у VLHZ — 11.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UGLD — 25.38%, у VLHZ — 1.35%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. UGLD удерживает чистую маржу на уровне 14.73%, опережая VLHZ (0.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у UGLD — 1.81, у VLHZ — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UGLD ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | UGLD | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.97 | 92.13 | |
| P/B | 1.92 | 1.25 | |
| P/S | 1.11 | 0.90 | |
| PEG | — | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 4.81 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.38% | 1.35% | |
| ROA | 9.04% | 1.03% | |
| Валовая маржа | 30.19% | 15.41% | |
| Операц. маржа | 20.42% | 3.94% | |
| Чистая маржа | 14.73% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.81 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.67 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.27 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| EPS | $0.07 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $0.28 | $163.47 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): UGLD — 33.7 (нейтральная зона), VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: UGLD на -6.6%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. UGLD выше SMA 200 (+4.6%), VLHZ — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу UGLD. ADX: UGLD — 23.9 (слабый тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UGLD стабильнее (0.29 vs 0.84). Значение ниже 0.8 делает UGLD защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) UGLD составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | UGLD | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.68 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 24.58 | 23.08 | |
| CCI (20) | -145.95 | -111.99 | |
| MFI | 34.81 | 65.25 | |
| Williams %R | -75.42 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.44 | |
| Momentum (10) | -0.07 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.93 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.44% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.08% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.58% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.60% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 76.08 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.29 | 0.84 | |
| ATR % | 4.38% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | 0.31 | 0.57 | |
| RS Rating | 75.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -38.84 | -50.61 | |
| BB ширина | 17.72 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): UGLD — 108,78 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. UGLD растёт быстрее по выручке: +24.01% год к году против -31.54% у VLHZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: UGLD — 16,02 млрд ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. UGLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): UGLD — -7,87 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | UGLD | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 108,78 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.01% | -31.54% | |
| Чистая прибыль | 16,02 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -51.75% | — |
| EPS (TTM) | $0.07 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 20,39 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -7,87 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
VLHZ выплачивает дивиденды с доходностью 8.01% годовых, тогда как UGLD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VLHZ выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как UGLD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | UGLD | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | — | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| Лет выплат | 0.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для UGLD — январе (+16.89%), для VLHZ — декабре (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: UGLD — август (-11.63%), VLHZ — февраль (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Южуралзолото ГК или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — UGLD или VLHZ?
Какие дивиденды у Южуралзолото ГК и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Южуралзолото ГК или ВХЗ?
У кого выше маржинальность — UGLD или VLHZ?
Какая акция лучше по технике — UGLD или VLHZ?
Что лучше купить — UGLD или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией