Сравнение UGLD vs URKZ

Тикер 1

Тикер 2

UGLD14

23URKZ

Южуралзолото ГК (UGLD) и Уральская кузница (URKZ) представляют одну индустрию — «Металлургия и добыча». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации UGLD крупнее в 10.5× (148,15 млрд ₽ vs 14,17 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу URKZ — P/E 2.19 vs 7.97 у UGLD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует UGLD (25.38% vs 10.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа URKZ — 34.81%, у UGLD — 14.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. URKZ набирает 32 из 100 по техническому скорингу, UGLD — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:14 в пользу URKZ. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Южуралзолото ГК

UGLDRU

0,67 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 148,15 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

10.0

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Уральская кузница

URKZRU

258,60 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 14,17 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

9.0

Качество

7.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

UGLDURKZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E URKZ оценён рынком дешевле: 2.19 против 7.97 у UGLD (разница составляет 72.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) URKZ оценён ниже: 0.76 против 1.11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B URKZ — 0.24, у UGLD — 1.92. URKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA URKZ — 4.91, у UGLD — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UGLD — 25.38%, у URKZ — 10.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. URKZ удерживает чистую маржу на уровне 34.81%, опережая UGLD (14.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у UGLD — 1.81, у URKZ — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UGLD ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

UGLDURKZ

Показатель	UGLD	URKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	7.97	2.19
P/B	1.92	0.24
P/S	1.11	0.76
PEG	—	0.11
EV/EBITDA	4.81	4.91
Рентабельность
ROE	25.38%	10.90%
ROA	9.04%	9.60%
Валовая маржа	30.19%	28.18%
Операц. маржа	20.42%	18.04%
Чистая маржа	14.73%	34.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.81	0.14
Текущая ликв.	0.67	3.45
Быстрая ликв.	0.27	2.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$0.07	$120.00
Балансовая стоим.	$0.28	$1100.43

Технический анализ

Техническая картина в пользу URKZ: скоринг 32/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: UGLD — 33.7, URKZ — 34.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: UGLD на -6.6%, URKZ на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. UGLD выше SMA 200 (+4.6%), URKZ — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу UGLD. ADX: UGLD — 23.9 (слабый тренд), URKZ — 42.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета URKZ — 0.29, UGLD — 0.29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) UGLD составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

UGLDURKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	UGLD	URKZ
Осцилляторы
RSI (14)	33.68	34.64
Stochastic %K	24.58	11.63
CCI (20)	-145.95	-136.11
MFI	34.81	31.55
Williams %R	-75.42	-88.37
MACD гистограмма	-0.01	0.12
Momentum (10)	-0.07	-1.60
Тренд
ADX	23.93	42.26
Цена vs EMA 9	-3.44%	-0.92%
Цена vs EMA 20	-6.08%	-1.97%
Цена vs SMA 50	-6.58%	-5.41%
Цена vs SMA 200	+4.60%	-3.49%
Объём
CMF	-0.24	-0.24
Volume Ratio	76.08	406.75
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.29
ATR %	4.38%	1.64%
Sharpe (1г)	0.31	-0.26
RS Rating	75.00	34.00
52w от хая	-38.84	-35.91
BB ширина	17.72	3.20

Финансовая отчётность

По объёму выручки: UGLD генерирует 108,78 млрд ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UGLD — +24.01%, URKZ — -4.00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: UGLD — 16,02 млрд ₽, URKZ — 6,57 млрд ₽. UGLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): UGLD — -7,87 млрд ₽, URKZ — -3,88 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	UGLD	URKZ	Лидер
Выручка	108,78 млрд ₽	18,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+24.01%	-4.00%
Чистая прибыль	16,02 млрд ₽	6,57 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+10.67%	—
EPS (TTM)	$0.07	$120.00
Операц. Cash Flow	20,39 млрд ₽	-3,53 млрд ₽
Free Cash Flow	-7,87 млрд ₽	-3,88 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	UGLD	URKZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет UGLD показывает лучшую среднюю доходность в январе (+16.89%), URKZ — в декабре (+6.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: UGLD — август (-11.63%), URKZ — сентябрь (-4.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UGLD: +18.06% против +14.89%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

UGLD

+16.9

+2.8

-0.2

+0.3

+0.2

-2.2

-8.0

-11.6

+16.3

-11.0

+0.3

+14.2

URKZ

+4.3

-0.0

+2.9

-1.4

-1.8

+1.2

+6.3

+2.8

-4.8

+1.9

-2.9

+6.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Южуралзолото ГК или Уральская кузница?

Мультипликатор P/E у Уральская кузница ниже (2.19 vs 7.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — UGLD или URKZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): UGLD — 25.38%, URKZ — 10.90%. Преимущество у UGLD.

Какие дивиденды у Южуралзолото ГК и Уральская кузница?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Южуралзолото ГК или Уральская кузница?

Выручка UGLD за TTM — 108,78 млрд ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. UGLD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — UGLD или URKZ?

Чистая маржа UGLD — 14.73%, URKZ — 34.81%. URKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — UGLD или URKZ?

Технический скоринг: UGLD — 23/100, URKZ — 32/100. URKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — UGLD или URKZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:23 в пользу URKZ по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией