Сравнение UDR vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

UDR19

25VNO

UDR, Inc. (UDR) и Vornado Realty Trust (VNO) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации UDR крупнее в 2.0× (12,19 млрд $ vs 5,95 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VNO с P/E 7.54 (у UDR — 25.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует UDR (14.90% vs 13.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VNO — 43.99%, у UDR — 28.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность UDR составляет 4.56%, у VNO — 2.34%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, UDR — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:19 в пользу VNO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

UDR, Inc.

UDRNYSE

37,51 $-0,32 $ (-0,83%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 12,19 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.6

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

UDRVNO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VNO выглядит привлекательнее: 7.54 против 25.23. Премия к оценке UDR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) VNO оценён ниже: 3.29 против 7.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VNO — 1.00, у UDR — 3.77. EV/EBITDA VNO — 8.11, у UDR — 16.13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UDR — 14.90%, у VNO — 13.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VNO удерживает чистую маржу на уровне 43.99%, опережая UDR (28.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у UDR — 1.78, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UDR ниже 1 (0.49), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

UDRVNO

Показатель	UDR	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	25.23	7.54
P/B	3.77	1.00
P/S	7.16	3.29
PEG	0.08	0.01
EV/EBITDA	16.13	8.11
Рентабельность
ROE	14.90%	13.17%
ROA	4.75%	5.00%
Валовая маржа	46.00%	73.25%
Операц. маржа	27.36%	13.30%
Чистая маржа	28.60%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.78	1.40
Текущая ликв.	0.49	1.92
Быстрая ликв.	0.49	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.56%	2.34%
Коэфф. выплат	0.11%	25.57%
EPS	$1.50	$4.19
Балансовая стоим.	$10.04	$35.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу VNO: скоринг 75/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: UDR — 61.4, VNO — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. UDR и VNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.5% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. UDR выше SMA 200 (+2.8%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу UDR. ADX: UDR — 30.4 (выраженный тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UDR — 0.34, VNO — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

UDRVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	UDR	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	61.39	58.82
Stochastic %K	75.51	74.08
CCI (20)	70.24	46.42
MFI	61.65	53.67
Williams %R	-24.49	-25.92
MACD гистограмма	0.04	-0.09
Momentum (10)	0.58	0.04
Тренд
ADX	30.36	15.56
Цена vs EMA 9	+0.48%	+1.88%
Цена vs EMA 20	+1.87%	+3.77%
Цена vs SMA 50	+5.49%	+11.85%
Цена vs SMA 200	+2.76%	-6.17%
Объём
CMF	-0.02	0.14
Volume Ratio	109.71	77.32
Волатильность и статистика
Beta	0.34	1.24
ATR %	1.84%	3.29%
Sharpe (1г)	-0.66	-0.61
RS Rating	28.00	20.00
52w от хая	-11.64	-27.14
BB ширина	9.21	11.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: UDR генерирует 1,71 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: UDR — 377,70 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): UDR — 613,95 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	UDR	VNO
Выручка	1,71 млрд $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	377,70 млн $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$1.13	$4.40
Операц. Cash Flow	902,89 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	613,95 млн $	1,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: UDR платит 4.56%, VNO — 2.34%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: UDR — 13 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): UDR — 0.11%, VNO — 25.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	UDR	VNO
Див. доходность	4.56%	2.34%
Годовые дивиденды	$1.30	$0.74
Коэфф. выплат	0.11%	25.57%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.13%	-20.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет UDR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.34%), VNO — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: UDR — сентябрь (-3.09%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

UDR

+0.9

+0.3

-0.5

+0.8

+0.0

+1.6

+0.1

+0.6

-3.1

-3.0

+5.3

+1.3

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UDR, Inc. или Vornado Realty Trust?

Мультипликатор P/E у Vornado Realty Trust ниже (7.54 vs 25.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — UDR или VNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): UDR — 14.90%, VNO — 13.17%. Преимущество у UDR.

Какие дивиденды у UDR, Inc. и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность UDR — 4.56%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — UDR, Inc. или Vornado Realty Trust?

Выручка UDR за TTM — 1,71 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. VNO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — UDR или VNO?

Чистая маржа UDR — 28.60%, VNO — 43.99%. VNO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — UDR или VNO?

Технический скоринг: UDR — 65/100, VNO — 75/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — UDR или VNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:25 в пользу VNO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией