Сравнение UAA vs VFC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность UAA (P/E -4.32) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VFC показывает P/E 28.36. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу UAA: 0.43 vs 0.66 у VFC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B UAA — 1.51, у VFC — 3.43. EV/EBITDA VFC — 10.93, у UAA — 10.79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. UAA работает в убыток — ROE -30.13%, тогда как VFC показывает рентабельность 13.95%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа UAA (-9.94%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у UAA — 1.37, у VFC — 2.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | UAA | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.32 | 28.36 | |
| P/B | 1.51 | 3.43 | |
| P/S | 0.43 | 0.66 | |
| PEG | -0.01 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 10.79 | 10.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -30.13% | 13.95% | |
| ROA | -11.22% | 2.40% | |
| Валовая маржа | 45.86% | 53.82% | |
| Операц. маржа | 5.35% | 4.61% | |
| Чистая маржа | -9.94% | 2.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.37 | 2.69 | |
| Текущая ликв. | 1.62 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 1.08 | 1.21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.22% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 94.75% | |
| EPS | $-1.16 | $0.57 | |
| Балансовая стоим. | $3.32 | $4.73 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 21/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у UAA составляет 34.6 (нейтральная зона), у VFC — 33.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: UAA на -14.7%, VFC на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: UAA — 23.2 (слабый тренд), VFC — 18.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UAA менее волатилен — бета 1.28 против 2.24 у VFC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) UAA составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | UAA | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34.61 | 33.51 | |
| Stochastic %K | 18.68 | 11.20 | |
| CCI (20) | -90.89 | -152.15 | |
| MFI | 47.50 | 24.63 | |
| Williams %R | -81.32 | -88.80 | |
| MACD гистограмма | -0.11 | -0.30 | |
| Momentum (10) | -1.31 | -3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.23 | 18.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.82% | -5.73% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.49% | -9.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -14.69% | -9.63% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.00% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.46 | |
| Volume Ratio | 107.61 | 335.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.28 | 2.24 | |
| ATR % | 6.22% | 4.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.29 | 0.39 | |
| RS Rating | 22.00 | 60.00 | |
| 52w от хая | -36.81 | -27.21 | |
| BB ширина | 39.56 | 24.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): UAA — 4,97 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. UAA убыточен (чистая прибыль -495,64 млн $), тогда как VFC генерирует прибыль (254,92 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): UAA — -162,16 млн $, VFC — 0 $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | UAA | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,97 млрд $ | 9,61 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -495,64 млн $ | 254,92 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.16 | $0.64 | |
| Операц. Cash Flow | -75,09 млн $ | 0 $ | |
| Free Cash Flow | -162,16 млн $ | 0 $ |
Дивиденды
VFC выплачивает дивиденды с доходностью 2.22% годовых, тогда как UAA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VFC выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как UAA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | UAA | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.22% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.09 | |
| Коэфф. выплат | — | 94.75% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -46.05% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность UAA приходится на ноябре (+9.29%), а VFC — на ноябре (+8.85%). Наименее удачные месяцы: UAA — март (-8.58%), VFC — март (-7.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Under Armour, Inc. или V.F. Corporation?
У кого выше рентабельность — UAA или VFC?
Какие дивиденды у Under Armour, Inc. и V.F. Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Under Armour, Inc. или V.F. Corporation?
Какая акция лучше по технике — UAA или VFC?
Что лучше купить — UAA или VFC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией