Сравнение UA vs VSCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность UA (P/E -4.32) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VSCO показывает P/E 25.46. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу UA: 0.43 vs 0.58 у VSCO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) UA дешевле: 1.51 против 4.78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UA оценён ниже: 10.79 vs 13.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE UA отрицательный (-30.13%), что говорит об убыточности. VSCO генерирует прибыль с ROE 22.70%. По этому критерию преимущество однозначно. UA убыточен — чистая маржа -9.94%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: UA — 1.37, VSCO — 3.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | UA | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.32 | 25.46 | |
| P/B | 1.51 | 4.78 | |
| P/S | 0.43 | 0.58 | |
| PEG | -0.01 | -4.20 | |
| EV/EBITDA | 10.79 | 13.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -30.13% | 22.70% | |
| ROA | -11.22% | 3.21% | |
| Валовая маржа | 45.86% | 36.38% | |
| Операц. маржа | 5.35% | 4.13% | |
| Чистая маржа | -9.94% | 2.45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.37 | 3.32 | |
| Текущая ликв. | 1.62 | 1.25 | |
| Быстрая ликв. | 1.08 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-1.16 | $1.87 | |
| Балансовая стоим. | $3.32 | $10.60 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VSCO сильнее: 63/100 против 19/100 у UA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у UA составляет 39.7 (нейтральная зона), у VSCO — 55.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VSCO торгуется выше SMA 50 (4.3%), тогда как UA ниже этой средней (-10.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VSCO выше SMA 200 (+16.4%), UA — ниже (-2.9%). Долгосрочный тренд в пользу VSCO. Сила тренда по ADX: UA — 25.1 (выраженный тренд), VSCO — 16.8 (нет тренда). UA имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VSCO. UA менее волатилен — бета 1.33 против 2.02 у VSCO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) UA составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | UA | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.66 | 54.98 | |
| Stochastic %K | 31.23 | 76.02 | |
| CCI (20) | -65.42 | 14.55 | |
| MFI | 58.21 | 29.12 | |
| Williams %R | -68.77 | -23.98 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -1.01 | 3.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.13 | 16.75 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +6.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.36% | +4.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.94% | +4.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.88% | +16.45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 85.87 | 128.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.33 | 2.02 | |
| ATR % | 5.80% | 5.61% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 1.60 | |
| RS Rating | 24.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -34.11 | -24.43 | |
| BB ширина | 38.50 | 22.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): UA — 4,97 млрд $, VSCO — 6,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: VSCO зарабатывает 160,86 млн $, а UA фиксирует убыток (-495,64 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: UA генерирует -162,16 млн $, VSCO — 312 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | UA | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,97 млрд $ | 6,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -495,64 млн $ | 160,86 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.16 | $1.93 | |
| Операц. Cash Flow | -75,09 млн $ | 499 млн $ | |
| Free Cash Flow | -162,16 млн $ | 312 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | UA | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность UA приходится на ноябре (+8.69%), а VSCO — на ноябре (+23.76%). Слабые месяцы: для UA — март (-7.77%), для VSCO — июнь (-19.89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Under Armour, Inc. или Victoria's Secret & Co.?
У кого выше рентабельность — UA или VSCO?
Какие дивиденды у Under Armour, Inc. и Victoria's Secret & Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Under Armour, Inc. или Victoria's Secret & Co.?
Какая акция лучше по технике — UA или VSCO?
Что лучше купить — UA или VSCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией