Сравнение UA vs VFC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
UA имеет отрицательный P/E (-4.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VFC прибылен с P/E 28.36. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) UA оценён ниже: 0.43 против 0.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) UA дешевле: 1.51 против 3.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VFC оценён ниже: 10.93 vs 10.79. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE UA отрицательный (-30.13%), что говорит об убыточности. VFC генерирует прибыль с ROE 13.95%. По этому критерию преимущество однозначно. UA убыточен — чистая маржа -9.94%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: UA — 1.37, VFC — 2.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | UA | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.32 | 28.36 | |
| P/B | 1.51 | 3.43 | |
| P/S | 0.43 | 0.66 | |
| PEG | -0.01 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 10.79 | 10.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -30.13% | 13.95% | |
| ROA | -11.22% | 2.40% | |
| Валовая маржа | 45.86% | 53.82% | |
| Операц. маржа | 5.35% | 4.61% | |
| Чистая маржа | -9.94% | 2.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.37 | 2.69 | |
| Текущая ликв. | 1.62 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 1.08 | 1.21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.22% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 94.75% | |
| EPS | $-1.16 | $0.57 | |
| Балансовая стоим. | $3.32 | $4.73 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 19/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: UA — 39.7, VFC — 33.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: UA на -10.9%, VFC на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: UA — 25.1 (выраженный тренд), VFC — 18.2 (нет тренда). UA имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VFC. Волатильность: бета UA — 1.33, VFC — 2.24. VFC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) UA составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | UA | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.66 | 33.51 | |
| Stochastic %K | 31.23 | 11.20 | |
| CCI (20) | -65.42 | -152.15 | |
| MFI | 58.21 | 24.63 | |
| Williams %R | -68.77 | -88.80 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.30 | |
| Momentum (10) | -1.01 | -3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.13 | 18.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | -5.73% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.36% | -9.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.94% | -9.63% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.88% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.46 | |
| Volume Ratio | 85.87 | 335.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.33 | 2.24 | |
| ATR % | 5.80% | 4.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 0.39 | |
| RS Rating | 24.00 | 60.00 | |
| 52w от хая | -34.11 | -27.21 | |
| BB ширина | 38.50 | 24.04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: UA генерирует 4,97 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: VFC зарабатывает 254,92 млн $, а UA фиксирует убыток (-495,64 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: UA генерирует -162,16 млн $, VFC — 0 $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | UA | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,97 млрд $ | 9,61 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -495,64 млн $ | 254,92 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.16 | $0.64 | |
| Операц. Cash Flow | -75,09 млн $ | 0 $ | |
| Free Cash Flow | -162,16 млн $ | 0 $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VFC обеспечивает 2.22% годовой доходности, UA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VFC выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как UA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | UA | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.22% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.09 | |
| Коэфф. выплат | — | 94.75% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -46.05% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет UA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.69%), VFC — в ноябре (+8.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для UA — март (-7.77%), для VFC — март (-7.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Under Armour, Inc. или V.F. Corporation?
У кого выше рентабельность — UA или VFC?
Какие дивиденды у Under Armour, Inc. и V.F. Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Under Armour, Inc. или V.F. Corporation?
Какая акция лучше по технике — UA или VFC?
Что лучше купить — UA или VFC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией