Сравнение U vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни U (P/E -34,01), ни ZS (P/E -382,50) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B U — 6,68, у ZS — 12,47. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у U — 0,76, у ZS — 0,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | U | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -34,01 | -382,50 | |
| P/B | 6,68 | 12,47 | |
| P/S | 9,95 | 9,36 | |
| PEG | 0,62 | 5,70 | |
| EV/EBITDA | -239,56 | 251,05 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -18,85% | -3,71% | |
| ROA | -8,81% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 61,60% | 76,67% | |
| Операц. маржа | -29,94% | -4,73% | |
| Чистая маржа | -28,93% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,76 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 2,03 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 2,03 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$1,34 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $7,55 | $14,72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 67/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у U составляет 84,8 (зона перекупленности), у ZS — 70,8 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. U и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+46,2% и +26,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: U — 39,6 (выраженный тренд), ZS — 30,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZS менее волатилен — бета 0,93 против 2,23 у U. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) U составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | U | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 84,83 | 70,78 | |
| Stochastic %K | 99,16 | 84,84 | |
| CCI (20) | 126,59 | 150,29 | |
| MFI | 86,67 | 81,07 | |
| Williams %R | -0,84 | -15,16 | |
| MACD гистограмма | 1,21 | 2,89 | |
| Momentum (10) | 14,54 | 32,40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39,61 | 30,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +9,67% | +5,38% | |
| Цена vs EMA 20 | +21,91% | +11,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +46,24% | +26,22% | |
| Цена vs SMA 200 | +46,17% | +0,29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,36 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 75,13 | 103,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,23 | 0,93 | |
| ATR % | 4,48% | 4,33% | |
| Sharpe (1г) | 0,57 | -0,39 | |
| RS Rating | 60,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -11,31 | -45,52 | |
| BB ширина | 69,67 | 36,11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): U — 1,85 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZS: +23,30% г/г vs +2,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: U — -402,76 млн $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): U — 403,93 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | U | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,85 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.00% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | -402,76 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$0,96 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 422,95 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 403,93 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | U | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность U приходится на ноябре (+26,77%), а ZS — на мае (+10,48%). Наименее удачные месяцы: U — февраль (-12,12%), ZS — сентябрь (-5,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +22,85% против +18,59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Unity Software Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — U или ZS?
Какие дивиденды у Unity Software Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Unity Software Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — U или ZS?
Что лучше купить — U или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией