Сравнение U vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

U14

23WDAY

Unity Software Inc. (U) и Workday, Inc. (WDAY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WDAY крупнее в 2.9× (32,30 млрд $ vs 11,15 млрд $). Убыточность U (P/E -16.95) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. WDAY показывает P/E 47.73. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. U работает в убыток — ROE -21.33%, тогда как WDAY показывает рентабельность 7.97%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа U (-34.95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. U набирает 44 из 100 по техническому скорингу, WDAY — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:14 — убедительное преимущество WDAY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Unity Software Inc.

UNYSE

25,54 $-0,69 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,15 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

9.3

Качество

4.3

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

UWDAY

Фундаментальный анализ

U имеет отрицательный P/E (-16.95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — WDAY прибылен с P/E 47.73. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) WDAY оценён ниже: 3.51 против 5.95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. U работает в убыток — ROE -21.33%, тогда как WDAY показывает рентабельность 7.97%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа U (-34.95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у U — 0.75, у WDAY — 0.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

UWDAY

Показатель	U	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	-16.95	47.73
P/B	3.83	4.24
P/S	5.95	3.51
PEG	0.29	1.50
EV/EBITDA	-39.15	24.87
Рентабельность
ROE	-21.33%	7.97%
ROA	-10.30%	3.83%
Валовая маржа	59.38%	75.70%
Операц. маржа	-36.09%	8.90%
Чистая маржа	-34.95%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.49
Текущая ликв.	1.95	1.32
Быстрая ликв.	1.95	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.55	$2.65
Балансовая стоим.	$7.46	$29.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу U: скоринг 44/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: U — 47.3, WDAY — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. U торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как WDAY ниже этой средней (-3.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: U — 30.3 (выраженный тренд), WDAY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WDAY — 0.56, U — 2.37. U значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) U составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

UWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	U	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	47.32	46.63
Stochastic %K	6.06	39.84
CCI (20)	-126.89	-40.07
MFI	41.19	42.11
Williams %R	-93.94	-60.16
MACD гистограмма	-0.34	0.52
Momentum (10)	-1.19	-9.03
Тренд
ADX	30.27	12.65
Цена vs EMA 9	-3.55%	-2.12%
Цена vs EMA 20	-2.76%	-2.01%
Цена vs SMA 50	+7.77%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-24.90%	-35.64%
Объём
CMF	0.01	0.23
Volume Ratio	62.42	182.51
Волатильность и статистика
Beta	2.37	0.56
ATR %	5.95%	5.67%
Sharpe (1г)	0.59	-1.84
RS Rating	61.00	3.00
52w от хая	-51.03	-55.63
BB ширина	9.03	13.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: U генерирует 1,85 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. U убыточен (чистая прибыль -402,76 млн $), тогда как WDAY генерирует прибыль (693 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): U — 403,93 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	U	WDAY
Выручка	1,85 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	-402,76 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$-0.96	$2.60
Операц. Cash Flow	422,95 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	403,93 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	U	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет U показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+26.77%), WDAY — в августе (+9.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: U — февраль (-12.12%), WDAY — сентябрь (-4.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у U: +19.30% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-8.1

-12.1

-1.9

-5.4

-7.2

+7.9

+9.7

+8.0

+4.4

-1.0

+26.8

-1.7

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Unity Software Inc. или Workday, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — U или WDAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): U — -21.33%, WDAY — 7.97%. Преимущество у WDAY.

Какие дивиденды у Unity Software Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Unity Software Inc. или Workday, Inc.?

Выручка U за TTM — 1,85 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. WDAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — U или WDAY?

Технический скоринг: U — 44/100, WDAY — 34/100. U имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — U или WDAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:23 в пользу WDAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией