Сравнение U vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

U13

28VRSN

Unity Software Inc. (U) и VeriSign, Inc. (VRSN) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации VRSN крупнее в 2.5× (27,84 млрд $ vs 11,15 млрд $). U имеет отрицательный P/E (-16.95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VRSN прибылен с P/E 33.01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Отрицательная чистая маржа U (-34.95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, U реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу VRSN сильнее: 78/100 против 44/100 у U. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:13 в пользу VRSN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Unity Software Inc.

UNYSE

25,54 $-0,69 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,15 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

9.3

Качество

4.3

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

UVRSN

Фундаментальный анализ

P/E у U отрицательный (-16.95) — компания генерирует убытки. VRSN прибылен, P/E составляет 33.01. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) U дешевле: 5.95 против 16.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Отрицательная чистая маржа U (-34.95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у U — 0.75, у VRSN — -0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

UVRSN

Показатель	U	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	-16.95	33.01
P/B	3.83	-12.54
P/S	5.95	16.38
PEG	0.29	3.11
EV/EBITDA	-39.15	24.40
Рентабельность
ROE	-21.33%	-39.99%
ROA	-10.30%	64.82%
Валовая маржа	59.38%	88.35%
Операц. маржа	-36.09%	67.93%
Чистая маржа	-34.95%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	-0.81
Текущая ликв.	1.95	0.46
Быстрая ликв.	1.95	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$-1.55	$9.18
Балансовая стоим.	$7.46	$-24.16

Технический анализ

VRSN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, U — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): U — 47.3 (нейтральная зона), VRSN — 73.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. U и VRSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +14.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), U — ниже (-24.9%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. ADX: U — 30.3 (выраженный тренд), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRSN стабильнее (0.20 vs 2.37). Значение ниже 0.8 делает VRSN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) U составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

UVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	U	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	47.32	73.84
Stochastic %K	6.06	92.57
CCI (20)	-126.89	117.30
MFI	41.19	87.43
Williams %R	-93.94	-7.43
MACD гистограмма	-0.34	1.67
Momentum (10)	-1.19	27.46
Тренд
ADX	30.27	30.48
Цена vs EMA 9	-3.55%	+2.84%
Цена vs EMA 20	-2.76%	+6.21%
Цена vs SMA 50	+7.77%	+14.06%
Цена vs SMA 200	-24.90%	+18.46%
Объём
CMF	0.01	0.32
Volume Ratio	62.42	130.57
Волатильность и статистика
Beta	2.37	0.20
ATR %	5.95%	2.62%
Sharpe (1г)	0.59	0.33
RS Rating	61.00	49.00
52w от хая	-51.03	-1.50
BB ширина	9.03	18.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): U — 1,85 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. U убыточен (чистая прибыль -402,76 млн $), тогда как VRSN генерирует прибыль (825,70 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): U — 403,93 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	U	VRSN
Выручка	1,85 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	-402,76 млн $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$-0.96	$8.83
Операц. Cash Flow	422,95 млн $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	403,93 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как U дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как U не имеет дивидендной истории.

Показатель	U	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	—	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для U — ноябре (+26.77%), для VRSN — ноябре (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: U — февраль (-12.12%), VRSN — сентябрь (-1.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у U: +19.30% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-8.1

-12.1

-1.9

-5.4

-7.2

+7.9

+9.7

+8.0

+4.4

-1.0

+26.8

-1.7

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Unity Software Inc. или VeriSign, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — U или VRSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): U — -21.33%, VRSN — -39.99%. Преимущество у U.

Какие дивиденды у Unity Software Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. Unity Software Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Unity Software Inc. или VeriSign, Inc.?

Выручка U за TTM — 1,85 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. U генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — U или VRSN?

Технический скоринг: U — 44/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — U или VRSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:28 в пользу VRSN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией