Сравнение TYL vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TYL прибылен с P/E 42.93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TYL: 5.62 vs 9.35 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TYL — 3.81, у ZS — 12.69. EV/EBITDA TYL — 25.60, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3.48%), что говорит об убыточности. TYL генерирует прибыль с ROE 8.71%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TYL — 0.01, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | TYL | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 42.93 | -411.90 | |
| P/B | 3.81 | 12.69 | |
| P/S | 5.62 | 9.35 | |
| PEG | 5.10 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 25.60 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.71% | -3.48% | |
| ROA | 6.58% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 45.57% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 15.47% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 13.26% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.00 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.00 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $7.39 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $83.28 | $13.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZS сильнее: 77/100 против 21/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TYL составляет 45.2 (нейтральная зона), у ZS — 67.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZS выше на 19.0%, TYL — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: TYL — 13.8 (нет тренда), ZS — 25.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TYL менее волатилен — бета 0.29 против 0.82 у ZS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TYL | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.18 | 67.56 | |
| Stochastic %K | 35.70 | 75.19 | |
| CCI (20) | -59.07 | 130.00 | |
| MFI | 28.71 | 68.21 | |
| Williams %R | -64.30 | -24.81 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | 3.38 | |
| Momentum (10) | -3.39 | 18.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.82 | 25.00 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | +4.26% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.63% | +10.63% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.91% | +18.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.07% | -23.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 71.23 | 84.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.29 | 0.82 | |
| ATR % | 4.20% | 4.91% | |
| Sharpe (1г) | -1.80 | -0.66 | |
| RS Rating | 7.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -48.94 | -49.25 | |
| BB ширина | 17.84 | 38.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TYL — 2,33 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: TYL зарабатывает 315,60 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): TYL — 637,53 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TYL | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,33 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 315,60 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.32 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 653,54 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 637,53 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ZS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TYL | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TYL приходится на июле (+4.31%), а ZS — на мае (+11.80%). Наименее удачные месяцы: TYL — февраль (-2.27%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tyler Technologies, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — TYL или ZS?
Какие дивиденды у Tyler Technologies, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Tyler Technologies, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — TYL или ZS?
Что лучше купить — TYL или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией