ETPINVEST
ВойтиРегистрация
Инструменты
Рынки
Акции
Облигации
Криптовалюты
Калькуляторы

Сравнение TYL vs XYZ

Тикер 1
Тикер 2
TYL16
24XYZ
Tyler Technologies, Inc. (TYL) и Block, Inc. (XYZ) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации XYZ крупнее в 3,4× (47,14 млрд $ vs 13,79 млрд $). По мультипликатору P/E TYL оценён рынком дешевле: 44,12 против 138,96 у XYZ. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE TYL — 9,34%, у XYZ — 1,62%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TYL удерживает чистую маржу на уровне 13,36%, опережая XYZ (1,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. XYZ набирает 32 из 100 по техническому скорингу, TYL — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:16 — убедительное преимущество XYZ. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
TYL
Tyler Technologies, Inc.
TYLNYSE
$336,67+$1,19 (+0,35%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 13,79 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
7.4
Качество
5.6
Рост
7.2
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.5
Сезонность
4.0
XYZ
Block, Inc.
XYZNYSE
$79,21+$0,14 (+0,18%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 47,14 млрд $
ETP Rank4.7
Стоимость
5.9
Качество
5.9
Рост
5.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

TYLXYZ

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TYL с P/E 44,12 (у XYZ — 138,96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1,88 против 5,67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XYZ — 2,15, у TYL — 4,61. EV/EBITDA TYL — 30,04, у XYZ — 39,62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TYL (9,34% vs 1,62%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TYL — 13,36%, у XYZ — 1,43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TYL — 0,48, у XYZ — 0,30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

TYLXYZ
ПоказательTYLXYZЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E44,12138,96
P/B4,612,15
P/S5,671,88
PEG6,43-1,58
EV/EBITDA30,0439,62
Рентабельность
ROE9,34%1,62%
ROA5,58%0,91%
Валовая маржа46,62%46,36%
Операц. маржа15,14%10,15%
Чистая маржа13,36%1,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,480,30
Текущая ликв.1,552,21
Быстрая ликв.1,552,19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$7,81$0,60
Балансовая стоим.$73,07$36,82

Технический анализ

Техническая картина в пользу XYZ: скоринг 32/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TYL — 45,5, XYZ — 45,8. Обе акции находятся в одной зоне. TYL торгуется выше SMA 50 (2,4%), тогда как XYZ ниже этой средней (-1,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. XYZ выше SMA 200 (+14,3%), TYL — ниже (-6,1%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. ADX: TYL — 27,0 (выраженный тренд), XYZ — 13,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TYL — 0,03, XYZ — 1,90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TYLXYZ
Общая оценка
26
32
Осцилляторы
44
30
Тренд
33
50
Объём
31
44
Волатильность
43
45
ИндикаторTYLXYZЛидер
Осцилляторы
RSI (14)45,5245,77
Stochastic %K5,5322,59
CCI (20)-75,83-91,96
MFI35,3050,30
Williams %R-94,47-77,41
MACD гистограмма-4,88-0,47
Momentum (10)-33,21-5,64
Тренд
ADX26,9713,49
Цена vs EMA 9-4,01%-1,63%
Цена vs EMA 20-3,49%-2,14%
Цена vs SMA 50+2,35%-1,62%
Цена vs SMA 200-6,08%+14,25%
Объём
CMF-0,130,01
Volume Ratio53,9353,54
Волатильность и статистика
Beta0,031,90
ATR %4,01%3,44%
Sharpe (1г)-1,240,22
RS Rating6,0043,00
52w от хая-40,58-8,87
BB ширина19,608,99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TYL генерирует 2,33 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TYL — +9,10%, XYZ — +0,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TYL — 315,60 млн $, XYZ — 1,31 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TYL — 637,53 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательTYLXYZЛидер
Выручка2,33 млрд $24,19 млрд $
Рост выручки (г/г)+9.10%+0.30%
Чистая прибыль315,60 млн $1,31 млрд $
Рост прибыли (г/г)+20.00%-54.90%
EPS (TTM)$7,32$2,13
Операц. Cash Flow653,54 млн $2,58 млрд $
Free Cash Flow637,53 млн $2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как XYZ не имеет дивидендной истории.

ПоказательTYLXYZЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0,02—
Коэфф. выплат——
Лет выплат40
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TYL показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4,22%), XYZ — в ноябре (+12,58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TYL — февраль (-2,27%), XYZ — сентябрь (-3,94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +32,45% против +11,12%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
TYL
-0,0
-2,3
-0,9
+4,2
+1,9
+1,4
+4,2
+1,9
-1,3
+0,0
+3,3
-1,3
XYZ
+3,2
+4,8
-1,0
+2,7
+0,6
+4,4
+9,7
+2,0
-3,9
+1,0
+12,6
-3,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tyler Technologies, Inc. или Block, Inc.?
Мультипликатор P/E у Tyler Technologies, Inc. ниже (44,12 vs 138,96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — TYL или XYZ?
Рентабельность собственного капитала (ROE): TYL — 9,34%, XYZ — 1,62%. Преимущество у TYL.
Какие дивиденды у Tyler Technologies, Inc. и Block, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Tyler Technologies, Inc. или Block, Inc.?
Выручка TYL за TTM — 2,33 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — TYL или XYZ?
Чистая маржа TYL — 13,36%, XYZ — 1,43%. TYL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — TYL или XYZ?
Технический скоринг: TYL — 26/100, XYZ — 32/100. XYZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — TYL или XYZ?
Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу XYZ по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией