Сравнение TYL vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

TYL14

24XYZ

Tyler Technologies, Inc. (TYL) и Block, Inc. (XYZ) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации XYZ крупнее в 3.1× (40,85 млрд $ vs 13,02 млрд $). По мультипликатору P/E TYL оценён рынком дешевле: 42.93 против 52.58 у XYZ (разница составляет 18.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE TYL — 8.71%, у XYZ — 3.64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TYL удерживает чистую маржу на уровне 13.26%, опережая XYZ (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. XYZ набирает 44 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:14 — убедительное преимущество XYZ. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

TYLXYZ

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TYL с P/E 42.93 (у XYZ — 52.58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 5.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XYZ — 1.95, у TYL — 3.81. EV/EBITDA XYZ — 15.48, у TYL — 25.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TYL (8.71% vs 3.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TYL — 13.26%, у XYZ — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TYL — 0.01, у XYZ — 0.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

TYLXYZ

Показатель	TYL	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	42.93	52.58
P/B	3.81	1.95
P/S	5.62	1.72
PEG	5.10	-0.76
EV/EBITDA	25.60	15.48
Рентабельность
ROE	8.71%	3.64%
ROA	6.58%	2.01%
Валовая маржа	45.57%	44.99%
Операц. маржа	15.47%	4.24%
Чистая маржа	13.26%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.37
Текущая ликв.	1.00	1.99
Быстрая ликв.	1.00	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.39	$1.35
Балансовая стоим.	$83.28	$36.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу XYZ: скоринг 44/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TYL — 45.2, XYZ — 53.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: XYZ выше на 7.5%, TYL — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), TYL — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. ADX: TYL — 13.8 (нет тренда), XYZ — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TYL — 0.29, XYZ — 2.05. XYZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TYLXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TYL	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	45.18	53.53
Stochastic %K	35.70	33.01
CCI (20)	-59.07	-62.47
MFI	28.71	37.56
Williams %R	-64.30	-66.99
MACD гистограмма	-0.04	-0.54
Momentum (10)	-3.39	0.06
Тренд
ADX	13.82	17.51
Цена vs EMA 9	+0.07%	+0.17%
Цена vs EMA 20	-1.63%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-4.91%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-28.07%	+3.65%
Объём
CMF	-0.16	-0.11
Volume Ratio	71.23	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.29	2.05
ATR %	4.20%	3.85%
Sharpe (1г)	-1.80	0.55
RS Rating	7.00	67.00
52w от хая	-48.94	-14.07
BB ширина	17.84	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TYL генерирует 2,33 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: TYL — 315,60 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TYL — 637,53 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TYL	XYZ
Выручка	2,33 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	315,60 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$7.32	$2.13
Операц. Cash Flow	653,54 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	637,53 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как XYZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	TYL	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TYL показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.31%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TYL — февраль (-2.27%), XYZ — сентябрь (-3.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +11.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tyler Technologies, Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у Tyler Technologies, Inc. ниже (42.93 vs 52.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TYL или XYZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TYL — 8.71%, XYZ — 3.64%. Преимущество у TYL.

Какие дивиденды у Tyler Technologies, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Tyler Technologies, Inc. или Block, Inc.?

Выручка TYL за TTM — 2,33 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TYL или XYZ?

Чистая маржа TYL — 13.26%, XYZ — 3.29%. TYL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TYL или XYZ?

Технический скоринг: TYL — 21/100, XYZ — 44/100. XYZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TYL или XYZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:24 в пользу XYZ по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией