Сравнение TYL vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VRSN — P/E 33.01 vs 42.93 у TYL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) TYL оценён ниже: 5.62 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VRSN — 24.40, у TYL — 25.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VRSN отрицательный (-39.99%), что говорит об убыточности. TYL генерирует прибыль с ROE 8.71%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VRSN — 49.96%, у TYL — 13.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TYL — 0.01, у VRSN — -0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TYL | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 42.93 | 33.01 | |
| P/B | 3.81 | -12.54 | |
| P/S | 5.62 | 16.38 | |
| PEG | 5.10 | 3.11 | |
| EV/EBITDA | 25.60 | 24.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.71% | -39.99% | |
| ROA | 6.58% | 64.82% | |
| Валовая маржа | 45.57% | 88.35% | |
| Операц. маржа | 15.47% | 67.93% | |
| Чистая маржа | 13.26% | 49.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | -0.81 | |
| Текущая ликв. | 1.00 | 0.46 | |
| Быстрая ликв. | 1.00 | 0.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.04% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 34.42% | |
| EPS | $7.39 | $9.18 | |
| Балансовая стоим. | $83.28 | $-24.16 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: TYL — 45.2, VRSN — 73.8. TYL в зоне нейтральная зона, а VRSN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSN выше на 14.1%, TYL — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), TYL — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. ADX: TYL — 13.8 (нет тренда), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSN — 0.20, TYL — 0.29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TYL | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.18 | 73.84 | |
| Stochastic %K | 35.70 | 92.57 | |
| CCI (20) | -59.07 | 117.30 | |
| MFI | 28.71 | 87.43 | |
| Williams %R | -64.30 | -7.43 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | 1.67 | |
| Momentum (10) | -3.39 | 27.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.82 | 30.48 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.63% | +6.21% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.91% | +14.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.07% | +18.46% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | 0.32 | |
| Volume Ratio | 71.23 | 130.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.29 | 0.20 | |
| ATR % | 4.20% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -1.80 | 0.33 | |
| RS Rating | 7.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -48.94 | -1.50 | |
| BB ширина | 17.84 | 18.55 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TYL генерирует 2,33 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: TYL — 315,60 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TYL — 637,53 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TYL | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,33 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 315,60 млн $ | 825,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.32 | $8.83 | |
| Операц. Cash Flow | 653,54 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 637,53 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как TYL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: TYL — 4 лет, VRSN — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TYL | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.04% | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | — | 34.42% | |
| Лет выплат | 4.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TYL показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.31%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TYL — февраль (-2.27%), VRSN — сентябрь (-1.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSN: +11.68% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tyler Technologies, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — TYL или VRSN?
Какие дивиденды у Tyler Technologies, Inc. и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Tyler Technologies, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — TYL или VRSN?
Какая акция лучше по технике — TYL или VRSN?
Что лучше купить — TYL или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией