Сравнение TYL vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. TYL прибылен, P/E составляет 42.93. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B TYL — 3.81, у VRNS — 7.94. ROE VRNS отрицательный (-26.10%), что говорит об убыточности. TYL генерирует прибыль с ROE 8.71%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TYL — 0.01, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | TYL | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 42.93 | -27.62 | |
| P/B | 3.81 | 7.94 | |
| P/S | 5.62 | 5.53 | |
| PEG | 5.10 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 25.60 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.71% | -26.10% | |
| ROA | 6.58% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 45.57% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 15.47% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 13.26% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.00 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.00 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $7.39 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $83.28 | $3.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRNS: скоринг 61/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TYL — 45.2, VRNS — 73.7. TYL в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRNS выше на 25.6%, TYL — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: TYL — 13.8 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TYL — 0.29, VRNS — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TYL | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.18 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 35.70 | 99.16 | |
| CCI (20) | -59.07 | 175.63 | |
| MFI | 28.71 | 71.93 | |
| Williams %R | -64.30 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | 0.23 | |
| Momentum (10) | -3.39 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.82 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.63% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.91% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.07% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 71.23 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.29 | 0.93 | |
| ATR % | 4.20% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -1.80 | -0.25 | |
| RS Rating | 7.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -48.94 | -51.33 | |
| BB ширина | 17.84 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TYL генерирует 2,33 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: TYL зарабатывает 315,60 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): TYL — 637,53 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TYL | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,33 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 315,60 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.32 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 653,54 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 637,53 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TYL | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TYL показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.31%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TYL — февраль (-2.27%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tyler Technologies, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — TYL или VRNS?
Какие дивиденды у Tyler Technologies, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Tyler Technologies, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — TYL или VRNS?
Что лучше купить — TYL или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией