Сравнение TW vs VIRT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VIRT с P/E 7,07 (у TW — 24,43). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VIRT: 2,91 vs 9,90 у TW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VIRT — 2,60, у TW — 3,29. EV/EBITDA VIRT — 7,91, у TW — 13,16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VIRT — 41,25%, у TW — 13,78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TW удерживает чистую маржу на уровне 40,66%, опережая VIRT (16,78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TW — 0,02, у VIRT — 1,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | TW | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,43 | 7,07 | |
| P/B | 3,29 | 2,60 | |
| P/S | 9,90 | 2,91 | |
| PEG | 0,41 | 0,09 | |
| EV/EBITDA | 13,16 | 7,91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,78% | 41,25% | |
| ROA | 10,87% | 2,49% | |
| Валовая маржа | 68,14% | 55,45% | |
| Операц. маржа | 44,13% | 38,81% | |
| Чистая маржа | 40,66% | 16,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 1,41 | |
| Текущая ликв. | 6,05 | 1,11 | |
| Быстрая ликв. | 6,05 | 1,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,51% | 1,72% | |
| Коэфф. выплат | 12,33% | 53,78% | |
| EPS | $4,22 | $7,87 | |
| Балансовая стоим. | $34,54 | $26,72 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TW сильнее: 70/100 против 23/100 у VIRT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TW составляет 53,0 (нейтральная зона), у VIRT — 41,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TW торгуется выше SMA 50 (2,7%), тогда как VIRT ниже этой средней (-4,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VIRT выше SMA 200 (+24,4%), TW — ниже (-5,8%). Долгосрочный тренд в пользу VIRT. ADX: TW — 12,4 (нет тренда), VIRT — 25,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TW менее волатилен — бета -0,21 против 0,29 у VIRT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VIRT составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TW | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,01 | 41,42 | |
| Stochastic %K | 57,59 | 31,37 | |
| CCI (20) | 88,54 | -136,05 | |
| MFI | 66,42 | 35,71 | |
| Williams %R | -42,41 | -68,63 | |
| MACD гистограмма | 0,25 | -0,45 | |
| Momentum (10) | 2,79 | -3,89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,41 | 25,24 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,72% | -2,90% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,40% | -4,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,70% | -4,23% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,83% | +24,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 45,05 | 49,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,21 | 0,29 | |
| ATR % | 3,41% | 4,48% | |
| Sharpe (1г) | -0,99 | 0,85 | |
| RS Rating | 12,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -26,34 | -17,86 | |
| BB ширина | 9,41 | 13,53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TW — 2,05 млрд $, VIRT — 3,63 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VIRT: +26,20% г/г vs +18,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TW — 812,79 млн $, VIRT — 468,36 млн $. TW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TW — 1,13 млрд $, VIRT — 454,89 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TW | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,05 млрд $ | 3,63 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.90% | +26.20% | |
| Чистая прибыль | 812,79 млн $ | 468,36 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.10% | +69.40% | |
| EPS (TTM) | $3,81 | $5,14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 518,39 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,13 млрд $ | 454,89 млн $ |
Дивиденды
TW и VIRT — дивидендные акции. Доходность: TW — 0,51%, VIRT — 1,72%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: TW — 8 лет, VIRT — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TW — 12,33%, VIRT — 53,78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TW | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,51% | 1,72% | |
| Годовые дивиденды | $0,42 | $0,72 | |
| Коэфф. выплат | 12,33% | 53,78% | |
| Лет выплат | 8 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,59% | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TW приходится на ноябре (+6,85%), а VIRT — на ноябре (+6,83%). Наименее удачные месяцы: TW — сентябрь (-6,64%), VIRT — сентябрь (-8,64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +17,91% против +10,31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tradeweb Markets Inc. или Virtu Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — TW или VIRT?
Какие дивиденды у Tradeweb Markets Inc. и Virtu Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Tradeweb Markets Inc. или Virtu Financial, Inc.?
У кого выше маржинальность — TW или VIRT?
Какая акция лучше по технике — TW или VIRT?
Что лучше купить — TW или VIRT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией