Сравнение TUZA vs UTAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TUZA имеет отрицательный P/E (-1.87), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UTAR прибылен с P/E 36.23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TUZA оценён ниже: 0.24 против 0.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TUZA — 0.96, у UTAR — 2.01. TUZA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. TUZA работает в убыток — ROE -51.13%, тогда как UTAR показывает рентабельность 5.76%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TUZA (-12.95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TUZA — 1.29, у UTAR — 2.68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UTAR ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TUZA | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1.87 | 36.23 | |
| P/B | 0.96 | 2.01 | |
| P/S | 0.24 | 0.72 | |
| PEG | — | -1.81 | |
| EV/EBITDA | -2.65 | 5.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -51.13% | 5.76% | |
| ROA | -22.34% | 1.56% | |
| Валовая маржа | -6.87% | — | |
| Операц. маржа | -13.43% | — | |
| Чистая маржа | -12.95% | 2.08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.29 | 2.68 | |
| Текущая ликв. | 1.51 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.34 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 66.67% | |
| EPS | $-65.97 | $0.30 | |
| Балансовая стоим. | $129.03 | $5.47 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TUZA: скоринг 37/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TUZA — 29.8, UTAR — 36.0. TUZA в зоне зона перепроданности, а UTAR — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: TUZA на -9.7%, UTAR на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TUZA — 41.3 (выраженный тренд), UTAR — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UTAR — 0.52, TUZA — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TUZA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TUZA | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.77 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 32.31 | 24.39 | |
| CCI (20) | -138.45 | -81.68 | |
| MFI | 37.09 | 63.05 | |
| Williams %R | -67.69 | -75.61 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -5.00 | -0.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41.26 | 29.37 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.80% | -1.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.24% | -2.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.68% | -6.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.79% | -5.00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.28 | |
| Volume Ratio | 334.12 | 58.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.52 | |
| ATR % | 3.72% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.56 | 0.05 | |
| RS Rating | 10.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -40.53 | -23.44 | |
| BB ширина | 11.51 | 9.97 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TUZA генерирует 4,19 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UTAR — +13.74%, TUZA — -10.21%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. TUZA убыточен (чистая прибыль -542,25 млн ₽), тогда как UTAR генерирует прибыль (2,53 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): TUZA — -927,22 млн ₽, UTAR — 14,46 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TUZA | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,19 млрд ₽ | 121,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -10.21% | +13.74% | |
| Чистая прибыль | -542,25 млн ₽ | 2,53 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -17.12% | — |
| EPS (TTM) | $-65.97 | $0.30 | |
| Операц. Cash Flow | -920,28 млн ₽ | 15,63 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -927,22 млн ₽ | 14,46 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: TUZA — 1 лет, UTAR — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TUZA | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.23 | $0.20 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.67% | |
| Лет выплат | 1.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -2.59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TUZA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+5.87%), UTAR — в августе (+6.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TUZA — февраль (-4.34%), UTAR — февраль (-4.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UTAR: +2.79% против +1.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТЗА или ЮТэйр?
У кого выше рентабельность — TUZA или UTAR?
Какие дивиденды у ТЗА и ЮТэйр?
Какая компания крупнее по выручке — ТЗА или ЮТэйр?
Какая акция лучше по технике — TUZA или UTAR?
Что лучше купить — TUZA или UTAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией