Сравнение TTAN vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

TTAN17

22VRNS

ServiceTitan, Inc. (TTAN) и Varonis Systems, Inc. (VRNS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TTAN крупнее в 1.6× (5,84 млрд $ vs 3,60 млрд $). Обе компании убыточны: P/E TTAN — -36.96, VRNS — -27.62. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа TTAN (-16.63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 17:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ServiceTitan, Inc.

TTANNASDAQ

61,33 $-1,45 $ (-2,31%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

9.1

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

TTANVRNS

Фундаментальный анализ

Ни TTAN (P/E -36.96), ни VRNS (P/E -27.62) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B TTAN — 3.87, у VRNS — 7.94. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TTAN — 0.03, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

TTANVRNS

Показатель	TTAN	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.96	-27.62
P/B	3.87	7.94
P/S	6.22	5.53
PEG	-0.33	0.88
EV/EBITDA	-84.02	-31.25
Рентабельность
ROE	-10.70%	-26.10%
ROA	-9.16%	-7.98%
Валовая маржа	70.11%	78.11%
Операц. маржа	-16.95%	-22.30%
Чистая маржа	-16.63%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	1.13
Текущая ликв.	3.49	1.69
Быстрая ликв.	3.49	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.70	$-1.13
Балансовая стоим.	$16.21	$3.92

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: TTAN — 52.4, VRNS — 73.7. TTAN в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRNS выше на 25.6%, TTAN — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: TTAN — 10.5 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TTAN — 0.86, VRNS — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TTAN составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TTANVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TTAN	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	52.44	73.69
Stochastic %K	60.13	99.16
CCI (20)	32.91	175.63
MFI	61.47	71.93
Williams %R	-39.87	-0.84
MACD гистограмма	0.33	0.23
Momentum (10)	-0.06	3.49
Тренд
ADX	10.48	30.84
Цена vs EMA 9	+2.91%	+8.15%
Цена vs EMA 20	+2.44%	+13.24%
Цена vs SMA 50	-0.71%	+25.61%
Цена vs SMA 200	-27.90%	-17.34%
Объём
CMF	0.09	0.04
Volume Ratio	66.39	83.86
Волатильность и статистика
Beta	0.86	0.93
ATR %	5.76%	4.74%
Sharpe (1г)	-1.29	-0.25
RS Rating	4.00	12.00
52w от хая	-51.79	-51.33
BB ширина	15.67	24.74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TTAN генерирует 960,97 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: TTAN — -159,85 млн $, VRNS — -129,32 млн $. VRNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TTAN — 85,07 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TTAN	VRNS
Выручка	960,97 млн $	623,53 млн $
Чистая прибыль	-159,85 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$-1.73	$-1.13
Операц. Cash Flow	110,13 млн $	147,43 млн $
Free Cash Flow	85,07 млн $	134,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	TTAN	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TTAN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+10.99%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TTAN — январь (-10.82%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TTAN

-10.8

-5.4

-6.3

+8.5

-4.5

-4.2

+6.8

-5.8

-2.1

-7.2

-5.7

+11.0

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ServiceTitan, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — TTAN или VRNS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TTAN — -10.70%, VRNS — -26.10%. Преимущество у TTAN.

Какие дивиденды у ServiceTitan, Inc. и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ServiceTitan, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Выручка TTAN за TTM — 960,97 млн $, VRNS — 623,53 млн $. TTAN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — TTAN или VRNS?

Технический скоринг: TTAN — 57/100, VRNS — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TTAN или VRNS?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:22 в пользу VRNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией