Сравнение TRMK vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TRMK отрицательный (-5.13) — компания генерирует убытки. VSMO прибылен, P/E составляет 1377.09. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) TRMK дешевле: 0.27 против 3.74. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VSMO дешевле: 1.21 против 3.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TRMK оценён ниже: 5.35 vs 18.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE TRMK отрицательный (-75.03%), что говорит об убыточности. VSMO генерирует прибыль с ROE 0.07%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6.05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. TRMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 17.30, тогда как VSMO практически без долга (D/E 0.45). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TRMK | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.13 | 1377.09 | |
| P/B | 3.20 | 1.21 | |
| P/S | 0.27 | 3.74 | |
| PEG | — | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 5.35 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -75.03% | 0.07% | |
| ROA | -4.10% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 22.23% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 7.08% | -0.48% | |
| Чистая маржа | -6.05% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 17.30 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 0.93 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.65 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| EPS | $-20.01 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $32.05 | $26004.20 | |
Технический анализ
VSMO набирает 57 из 100 по техническому скорингу, TRMK — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TRMK — 47.5 (нейтральная зона), VSMO — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: TRMK на -3.6%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: TRMK — 16.2 (нет тренда), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). VSMO демонстрирует выраженный тренд, а TRMK — нет. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TRMK | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.53 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 42.11 | 54.04 | |
| CCI (20) | -28.54 | 37.37 | |
| MFI | 52.84 | 64.49 | |
| Williams %R | -57.89 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | 0.42 | 246.71 | |
| Momentum (10) | 2.58 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.16 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.24% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.58% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.14% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 198.77 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | — | |
| ATR % | 3.98% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | — | |
| RS Rating | 44.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -28.10 | -24.99 | |
| BB ширина | 15.71 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TRMK — 404,36 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VSMO растёт быстрее по выручке: -0.03% год к году против -13.70% у TRMK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: VSMO зарабатывает 203,04 млн ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: TRMK генерирует 2,14 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TRMK | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 404,36 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -13.70% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | -24,46 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -70.12% | — |
| EPS (TTM) | $-20.01 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 19,09 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,14 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. TRMK платит дивиденды 16 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | TRMK | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.51 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| Лет выплат | 16.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 30.12% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TRMK — июле (+5.57%), для VSMO — январе (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TRMK — сентябрь (-5.99%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSMO: +10.61% против +7.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Трубная Металлургическая Компания или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — TRMK или VSMO?
Какие дивиденды у Трубная Металлургическая Компания и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Трубная Металлургическая Компания или ВСМПО-АВИСМА?
Какая акция лучше по технике — TRMK или VSMO?
Что лучше купить — TRMK или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией