Сравнение TRMK vs UNKL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TRMK (P/E -5.13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. UNKL показывает P/E 6.92. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TRMK: 0.27 vs 16.60 у UNKL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B UNKL — 0.65, у TRMK — 3.20. UNKL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TRMK — 5.35, у UNKL — 231.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. TRMK работает в убыток — ROE -75.03%, тогда как UNKL показывает рентабельность 9.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TRMK (-6.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17.30 vs 0.36 у UNKL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности UNKL ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TRMK | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.13 | 6.92 | |
| P/B | 3.20 | 0.65 | |
| P/S | 0.27 | 16.60 | |
| PEG | — | 0.59 | |
| EV/EBITDA | 5.35 | 231.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -75.03% | 9.45% | |
| ROA | -4.10% | 6.95% | |
| Валовая маржа | 22.23% | 65.36% | |
| Операц. маржа | 7.08% | 4.78% | |
| Чистая маржа | -6.05% | 239.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 17.30 | 0.36 | |
| Текущая ликв. | 0.93 | 0.14 | |
| Быстрая ликв. | 0.65 | 0.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-20.01 | $634.03 | |
| Балансовая стоим. | $32.05 | $6709.78 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у TRMK составляет 47.5 (нейтральная зона), у UNKL — 40.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TRMK на -3.6%, UNKL на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TRMK — 16.2 (нет тренда), UNKL — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UNKL менее волатилен — бета 0.64 против 0.87 у TRMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TRMK | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.53 | 40.66 | |
| Stochastic %K | 42.11 | 28.57 | |
| CCI (20) | -28.54 | -48.44 | |
| MFI | 52.84 | 78.27 | |
| Williams %R | -57.89 | -71.43 | |
| MACD гистограмма | 0.42 | 13.34 | |
| Momentum (10) | 2.58 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.16 | 21.40 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -0.70% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.24% | -1.58% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.58% | -4.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.14% | -7.89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 198.77 | 26.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.64 | |
| ATR % | 3.98% | 3.24% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | -0.38 | |
| RS Rating | 44.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -28.10 | -27.19 | |
| BB ширина | 15.71 | 9.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TRMK — 404,36 млрд ₽, UNKL — 158,63 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UNKL: +41.06% г/г vs -13.70%. TRMK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. TRMK убыточен (чистая прибыль -24,46 млрд ₽), тогда как UNKL генерирует прибыль (380,25 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): TRMK — 2,14 млрд ₽, UNKL — -154,15 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TRMK | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 404,36 млрд ₽ | 158,63 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -13.70% | +41.06% | |
| Чистая прибыль | -24,46 млрд ₽ | 380,25 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +40.28% | — |
| EPS (TTM) | $-20.01 | $634.03 | |
| Операц. Cash Flow | 19,09 млрд ₽ | -145,42 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,14 млрд ₽ | -154,15 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TRMK выплачивает дивиденды 16 лет подряд, тогда как UNKL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TRMK | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.51 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 16.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TRMK приходится на июле (+5.57%), а UNKL — на декабре (+19.01%). Наименее удачные месяцы: TRMK — сентябрь (-5.99%), UNKL — апрель (-5.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNKL: +21.93% против +7.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Трубная Металлургическая Компания или ЮУНК?
У кого выше рентабельность — TRMK или UNKL?
Какие дивиденды у Трубная Металлургическая Компания и ЮУНК?
Какая компания крупнее по выручке — Трубная Металлургическая Компания или ЮУНК?
Какая акция лучше по технике — TRMK или UNKL?
Что лучше купить — TRMK или UNKL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией