Сравнение TRMK vs UGLD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TRMK имеет отрицательный P/E (-5.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UGLD прибылен с P/E 7.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TRMK оценён ниже: 0.27 против 1.11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B UGLD — 1.92, у TRMK — 3.20. EV/EBITDA UGLD — 4.81, у TRMK — 5.35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. TRMK работает в убыток — ROE -75.03%, тогда как UGLD показывает рентабельность 25.38%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TRMK (-6.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TRMK — 17.30, у UGLD — 1.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UGLD ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TRMK | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.13 | 7.97 | |
| P/B | 3.20 | 1.92 | |
| P/S | 0.27 | 1.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.35 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -75.03% | 25.38% | |
| ROA | -4.10% | 9.04% | |
| Валовая маржа | 22.23% | 30.19% | |
| Операц. маржа | 7.08% | 20.42% | |
| Чистая маржа | -6.05% | 14.73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 17.30 | 1.81 | |
| Текущая ликв. | 0.93 | 0.67 | |
| Быстрая ликв. | 0.65 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-20.01 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $32.05 | $0.28 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TRMK: скоринг 32/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TRMK — 47.5, UGLD — 33.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TRMK на -3.6%, UGLD на -6.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. UGLD выше SMA 200 (+4.6%), TRMK — ниже (-12.1%). Долгосрочный тренд в пользу UGLD. ADX: TRMK — 16.2 (нет тренда), UGLD — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UGLD — 0.29, TRMK — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) UGLD составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TRMK | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.53 | 33.68 | |
| Stochastic %K | 42.11 | 24.58 | |
| CCI (20) | -28.54 | -145.95 | |
| MFI | 52.84 | 34.81 | |
| Williams %R | -57.89 | -75.42 | |
| MACD гистограмма | 0.42 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 2.58 | -0.07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.16 | 23.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -3.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.24% | -6.08% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.58% | -6.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.14% | +4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 198.77 | 76.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.29 | |
| ATR % | 3.98% | 4.38% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | 0.31 | |
| RS Rating | 44.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -28.10 | -38.84 | |
| BB ширина | 15.71 | 17.72 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TRMK генерирует 404,36 млрд ₽, UGLD — 108,78 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UGLD — +24.01%, TRMK — -13.70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. TRMK убыточен (чистая прибыль -24,46 млрд ₽), тогда как UGLD генерирует прибыль (16,02 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): TRMK — 2,14 млрд ₽, UGLD — -7,87 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TRMK | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 404,36 млрд ₽ | 108,78 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -13.70% | +24.01% | |
| Чистая прибыль | -24,46 млрд ₽ | 16,02 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-20.01 | $0.07 | |
| Операц. Cash Flow | 19,09 млрд ₽ | 20,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,14 млрд ₽ | -7,87 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TRMK выплачивает дивиденды 16 лет подряд, тогда как UGLD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TRMK | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.51 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 16.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TRMK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.57%), UGLD — в январе (+16.89%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TRMK — сентябрь (-5.99%), UGLD — август (-11.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у UGLD: +18.06% против +7.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Трубная Металлургическая Компания или Южуралзолото ГК?
У кого выше рентабельность — TRMK или UGLD?
Какие дивиденды у Трубная Металлургическая Компания и Южуралзолото ГК?
Какая компания крупнее по выручке — Трубная Металлургическая Компания или Южуралзолото ГК?
Какая акция лучше по технике — TRMK или UGLD?
Что лучше купить — TRMK или UGLD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией