Сравнение TRGP vs VNOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VNOM имеет отрицательный P/E (-188.00), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TRGP прибылен с P/E 27.38. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TRGP: 3.55 vs 10.72 у VNOM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNOM дешевле: 1.69 против 18.56. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TRGP оценён ниже: 14.80 vs 17.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNOM работает в убыток — ROE -1.05%, тогда как TRGP показывает рентабельность 73.92%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VNOM (-2.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TRGP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.10, тогда как VNOM практически без долга (D/E 0.31). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TRGP ниже 1 (0.72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TRGP | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.38 | -188.00 | |
| P/B | 18.56 | 1.69 | |
| P/S | 3.55 | 10.72 | |
| PEG | 0.34 | 1.81 | |
| EV/EBITDA | 14.80 | 17.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 73.92% | -1.05% | |
| ROA | 7.84% | -0.38% | |
| Валовая маржа | 29.88% | 46.31% | |
| Операц. маржа | 21.11% | 43.05% | |
| Чистая маржа | 12.98% | -2.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.10 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.72 | 6.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.62 | 6.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.57% | 3.75% | |
| Коэфф. выплат | 40.94% | -745.65% | |
| EPS | $9.88 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $15.20 | $57.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TRGP сильнее: 83/100 против 49/100 у VNOM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TRGP составляет 64.0 (нейтральная зона), у VNOM — 45.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TRGP выше на 8.8%, VNOM — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: TRGP — 28.8 (выраженный тренд), VNOM — 11.8 (нет тренда). TRGP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VNOM. TRGP менее волатилен — бета 0.02 против 0.16 у VNOM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | TRGP | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.02 | 45.45 | |
| Stochastic %K | 74.41 | 17.23 | |
| CCI (20) | 103.05 | -78.37 | |
| MFI | 63.11 | 32.40 | |
| Williams %R | -25.59 | -82.77 | |
| MACD гистограмма | 1.40 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 17.80 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.77 | 11.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.09% | -2.25% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.91% | -2.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.80% | -0.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +37.86% | +13.93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.34 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 98.13 | 96.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.02 | 0.16 | |
| ATR % | 2.61% | 2.75% | |
| Sharpe (1г) | 1.68 | 0.49 | |
| RS Rating | 84.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -3.49 | -8.18 | |
| BB ширина | 16.31 | 8.92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TRGP — 17,14 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как TRGP генерирует прибыль (1,84 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: TRGP генерирует 584,10 млн $, VNOM — -1,37 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TRGP | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,14 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,84 млрд $ | -68 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.54 | $-0.48 | |
| Операц. Cash Flow | 3,92 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 584,10 млн $ | -1,37 млрд $ |
Дивиденды
TRGP и VNOM — дивидендные акции. Доходность: TRGP — 1.57%, VNOM — 3.75%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. TRGP платит дивиденды 13 лет подряд, VNOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): TRGP — +41.26%, VNOM — +1.76%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | TRGP | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.57% | 3.75% | |
| Годовые дивиденды | $2.25 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 40.94% | -745.65% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41.26% | 1.76% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TRGP приходится на апреле (+14.00%), а VNOM — на апреле (+6.17%). Слабые месяцы: для TRGP — март (-3.25%), для VNOM — март (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRGP: +39.35% против +16.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Targa Resources Corp. или Viper Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — TRGP или VNOM?
Какие дивиденды у Targa Resources Corp. и Viper Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Targa Resources Corp. или Viper Energy, Inc.?
Какая акция лучше по технике — TRGP или VNOM?
Что лучше купить — TRGP или VNOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией