Сравнение TRGP vs VG

Тикер 1

Тикер 2

TRGP24

19VG

Targa Resources Corp. (TRGP) и Venture Global, Inc. (VG) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TRGP крупнее в 1.8× (58,01 млрд $ vs 33,11 млрд $). VG торгуется с P/E 12.97, тогда как TRGP — с P/E 27.38. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует TRGP (73.92% vs 35.62%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VG — 17.22%, у TRGP — 12.98%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность TRGP составляет 1.57%, у VG — 0.49%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 83/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 24:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Targa Resources Corp.

TRGPNYSE

270,24 $-0,45 $ (-0,17%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 58,01 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

4.2

Качество

6.1

Рост

7.5

Техника

10.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Venture Global, Inc.

VGNYSE

13,56 $-0,47 $ (-3,35%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 33,11 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

6.5

Качество

5.8

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

TRGPVG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VG — P/E 12.97 vs 27.38 у TRGP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) VG оценён ниже: 2.23 против 3.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VG — 3.90, у TRGP — 18.56. EV/EBITDA VG — 11.61, у TRGP — 14.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRGP — 73.92%, у VG — 35.62%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VG удерживает чистую маржу на уровне 17.22%, опережая TRGP (12.98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TRGP — 6.10, у VG — 4.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TRGP ниже 1 (0.72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TRGPVG

Показатель	TRGP	VG
Мультипликаторы оценки
P/E	27.38	12.97
P/B	18.56	3.90
P/S	3.55	2.23
PEG	0.34	0.14
EV/EBITDA	14.80	11.61
Рентабельность
ROE	73.92%	35.62%
ROA	7.84%	4.73%
Валовая маржа	29.88%	44.58%
Операц. маржа	21.11%	34.05%
Чистая маржа	12.98%	17.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.10	4.24
Текущая ликв.	0.72	0.87
Быстрая ликв.	0.62	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.57%	0.49%
Коэфф. выплат	40.94%	17.08%
EPS	$9.88	$1.08
Балансовая стоим.	$15.20	$5.01

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 83/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: TRGP — 64.0, VG — 56.2. Обе акции находятся в одной зоне. TRGP и VG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +2.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TRGP — 28.8 (выраженный тренд), VG — 18.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VG — -0.18, TRGP — 0.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VG составляет 7.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TRGPVG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TRGP	VG
Осцилляторы
RSI (14)	64.02	56.20
Stochastic %K	74.41	77.31
CCI (20)	103.05	130.90
MFI	63.11	59.88
Williams %R	-25.59	-22.69
MACD гистограмма	1.40	0.26
Momentum (10)	17.80	2.09
Тренд
ADX	28.77	18.85
Цена vs EMA 9	+1.09%	+3.01%
Цена vs EMA 20	+3.91%	+6.03%
Цена vs SMA 50	+8.80%	+2.83%
Цена vs SMA 200	+37.86%	+28.62%
Объём
CMF	0.34	0.09
Volume Ratio	98.13	77.28
Волатильность и статистика
Beta	0.02	-0.18
ATR %	2.61%	7.18%
Sharpe (1г)	1.68	0.72
RS Rating	84.00	78.00
52w от хая	-3.49	-28.05
BB ширина	16.31	29.00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TRGP генерирует 17,14 млрд $, VG — 13,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: TRGP — 1,84 млрд $, VG — 2,70 млрд $. VG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TRGP — 584,10 млн $, VG — -6,80 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TRGP	VG
Выручка	17,14 млрд $	13,77 млрд $
Чистая прибыль	1,84 млрд $	2,70 млрд $
EPS (TTM)	$8.54	$0.93
Операц. Cash Flow	3,92 млрд $	6,57 млрд $
Free Cash Flow	584,10 млн $	-6,80 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: TRGP платит 1.57%, VG — 0.49%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: TRGP — 13 лет, VG — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TRGP — 40.94%, VG — 17.08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	TRGP	VG
Див. доходность	1.57%	0.49%
Годовые дивиденды	$2.25	$0.02
Коэфф. выплат	40.94%	17.08%
Лет выплат	13.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	41.26%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TRGP показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+14.00%), VG — в мае (+32.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TRGP — март (-3.25%), VG — октябрь (-41.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRGP: +39.35% против +5.28%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TRGP

+2.1

+3.9

-3.3

+14.0

+4.3

+2.5

+0.2

+3.1

+1.9

+0.3

+9.1

+1.2

+12.2

-11.1

+6.3

-12.8

+33.0

+32.1

+2.8

-12.9

+9.2

-41.8

-10.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Targa Resources Corp. или Venture Global, Inc.?

Мультипликатор P/E у Venture Global, Inc. ниже (12.97 vs 27.38), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TRGP или VG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TRGP — 73.92%, VG — 35.62%. Преимущество у TRGP.

Какие дивиденды у Targa Resources Corp. и Venture Global, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность TRGP — 1.57%, VG — 0.49%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Targa Resources Corp. или Venture Global, Inc.?

Выручка TRGP за TTM — 17,14 млрд $, VG — 13,77 млрд $. TRGP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TRGP или VG?

Чистая маржа TRGP — 12.98%, VG — 17.22%. VG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TRGP или VG?

Технический скоринг: TRGP — 83/100, VG — 78/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TRGP или VG?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу TRGP по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией