Сравнение TREX vs WMS

Тикер 1

Тикер 2

TREX13

21WMS

Trex Company, Inc. (TREX) и Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS) — прямые конкуренты в индустрии «Строительные материалы», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации WMS крупнее в 2.6× (10,53 млрд $ vs 4,04 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TREX с P/E 21.00 (у WMS — 22.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует WMS (25.82% vs 18.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WMS — 15.75%, у TREX — 16.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: WMS обеспечивает 0.53% годовой доходности, TREX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 20/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 21:13 в пользу WMS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Trex Company, Inc.

TREXNYSE

38,87 $+0,62 $ (+1,62%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 4,04 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.3

Качество

6.4

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Advanced Drainage Systems, Inc.

WMSNYSE

135,15 $-1,68 $ (-1,23%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

4.3

Качество

7.6

Рост

3.8

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

TREXWMS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TREX выглядит привлекательнее: 21.00 против 22.60. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B TREX — 4.04, у WMS — 5.30. EV/EBITDA WMS — 12.40, у TREX — 13.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WMS — 25.82%, у TREX — 18.85%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WMS удерживает чистую маржу на уровне 15.75%, опережая TREX (16.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TREX — 0.44, у WMS — 0.72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

TREXWMS

Показатель	TREX	WMS
Мультипликаторы оценки
P/E	21.00	22.60
P/B	4.04	5.30
P/S	3.37	3.57
PEG	-12.74	68.13
EV/EBITDA	13.48	12.40
Рентабельность
ROE	18.85%	25.82%
ROA	11.06%	11.36%
Валовая маржа	39.17%	38.22%
Операц. маржа	22.06%	22.85%
Чистая маржа	16.25%	15.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	0.72
Текущая ликв.	1.02	4.12
Быстрая ликв.	0.62	3.08
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.53%
Коэфф. выплат	0.00%	11.58%
EPS	$1.82	$6.06
Балансовая стоим.	$9.48	$26.10

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 20/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): TREX — 47.6 (нейтральная зона), WMS — 42.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: TREX на -1.0%, WMS на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TREX — 17.9 (нет тренда), WMS — 15.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WMS стабильнее (1.33 vs 1.49). Дневная волатильность (ATR%) TREX составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TREXWMS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TREX	WMS
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	42.63
Stochastic %K	29.22	28.50
CCI (20)	-89.78	-110.21
MFI	41.90	35.52
Williams %R	-70.78	-71.50
MACD гистограмма	-0.26	-1.17
Momentum (10)	-1.66	-11.89
Тренд
ADX	17.89	15.69
Цена vs EMA 9	+0.25%	-0.83%
Цена vs EMA 20	-1.31%	-3.26%
Цена vs SMA 50	-0.97%	-4.19%
Цена vs SMA 200	-13.10%	-6.92%
Объём
CMF	-0.22	-0.08
Volume Ratio	111.79	129.50
Волатильность и статистика
Beta	1.49	1.33
ATR %	4.95%	3.61%
Sharpe (1г)	-0.73	0.43
RS Rating	10.00	54.00
52w от хая	-44.39	-23.69
BB ширина	17.37	16.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TREX — 1,17 млрд $, WMS — 2,90 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: TREX — 190,41 млн $, WMS — 450,17 млн $. WMS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TREX — 134,52 млн $, WMS — 368,55 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TREX	WMS
Выручка	1,17 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	190,41 млн $	450,17 млн $
EPS (TTM)	$1.78	$5.81
Операц. Cash Flow	358,11 млн $	581,49 млн $
Free Cash Flow	134,52 млн $	368,55 млн $

Дивиденды

WMS выплачивает дивиденды с доходностью 0.53% годовых, тогда как TREX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WMS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TREX не имеет дивидендной истории.

Показатель	TREX	WMS
Див. доходность	—	0.53%
Годовые дивиденды	—	$0.18
Коэфф. выплат	—	11.58%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-15.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TREX — июле (+10.72%), для WMS — апреле (+5.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TREX — март (-5.69%), WMS — март (-4.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WMS: +21.12% против +19.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TREX

+5.0

-0.9

-5.7

+5.1

-0.3

+4.0

+10.7

+0.2

-3.1

-0.6

+5.6

-0.3

WMS

+3.7

+1.9

-4.8

+5.8

+4.2

+3.3

+4.8

+2.6

-0.3

-3.5

+3.5

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Trex Company, Inc. или Advanced Drainage Systems, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Trex Company, Inc.: P/E 21.00 против 22.60. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TREX или WMS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TREX — 18.85%, WMS — 25.82%. Преимущество у WMS.

Какие дивиденды у Trex Company, Inc. и Advanced Drainage Systems, Inc.?

Advanced Drainage Systems, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.53%. Trex Company, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Trex Company, Inc. или Advanced Drainage Systems, Inc.?

Выручка TREX за TTM — 1,17 млрд $, WMS — 2,90 млрд $. WMS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TREX или WMS?

Чистая маржа TREX — 16.25%, WMS — 15.75%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — TREX или WMS?

Технический скоринг: TREX — 25/100, WMS — 20/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TREX или WMS?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:21 в пользу WMS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией