Сравнение TREX vs VALE

Тикер 1

Тикер 2

TREX13

28VALE

TREX против VALE — два эмитента индустрии «Строительные материалы», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VALE крупнее в 17.4× (70,24 млрд $ vs 4,04 млрд $). По мультипликатору P/E TREX оценён рынком дешевле: 21.00 против 24.17 у VALE (разница составляет 13.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. TREX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.85% против 7.68% у VALE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TREX — 16.25%, VALE — 7.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VALE выплачивает дивиденды с доходностью 6.68% годовых, тогда как TREX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VALE набирает 42 из 100 по техническому скорингу, TREX — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте VALE уверенно лидирует со счётом 28:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Trex Company, Inc.

TREXNYSE

38,87 $+0,62 $ (+1,62%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 4,04 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.3

Качество

6.4

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Vale S.A.

VALENYSE

16,47 $+0,12 $ (+0,70%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 70,24 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

5.0

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

TREXVALE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TREX с P/E 21.00 (у VALE — 24.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) VALE оценён ниже: 1.77 против 3.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VALE дешевле: 1.89 против 4.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VALE оценён ниже: 6.17 vs 13.48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TREX составляет 18.85%, что превышает показатель VALE (7.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TREX впереди: 16.25% против 7.33% у VALE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TREX — 0.44, VALE — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

TREXVALE

Показатель	TREX	VALE
Мультипликаторы оценки
P/E	21.00	24.17
P/B	4.04	1.89
P/S	3.37	1.77
PEG	-12.74	-0.48
EV/EBITDA	13.48	6.17
Рентабельность
ROE	18.85%	7.68%
ROA	11.06%	3.27%
Валовая маржа	39.17%	34.48%
Операц. маржа	22.06%	26.25%
Чистая маржа	16.25%	7.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	0.51
Текущая ликв.	1.02	1.24
Быстрая ликв.	0.62	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	6.68%
Коэфф. выплат	0.00%	151.21%
EPS	$1.82	$0.68
Балансовая стоим.	$9.48	$8.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу VALE: скоринг 42/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TREX — 47.6, VALE — 47.9. Обе акции находятся в одной зоне. VALE торгуется выше SMA 50 (0.9%), тогда как TREX ниже этой средней (-1.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VALE выше SMA 200 (+20.7%), TREX — ниже (-13.1%). Долгосрочный тренд в пользу VALE. Сила тренда по ADX: TREX — 17.9 (нет тренда), VALE — 15.8 (нет тренда). Волатильность: бета VALE — 1.19, TREX — 1.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TREX составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TREXVALE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TREX	VALE
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	47.93
Stochastic %K	29.22	37.37
CCI (20)	-89.78	-46.01
MFI	41.90	48.77
Williams %R	-70.78	-62.63
MACD гистограмма	-0.26	-0.07
Momentum (10)	-1.66	-0.14
Тренд
ADX	17.89	15.75
Цена vs EMA 9	+0.25%	-0.40%
Цена vs EMA 20	-1.31%	-0.95%
Цена vs SMA 50	-0.97%	+0.89%
Цена vs SMA 200	-13.10%	+20.74%
Объём
CMF	-0.22	-0.07
Volume Ratio	111.79	76.02
Волатильность и статистика
Beta	1.49	1.19
ATR %	4.95%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.73	1.63
RS Rating	10.00	84.00
52w от хая	-44.39	-8.86
BB ширина	17.37	10.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TREX генерирует 1,17 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: TREX — 190,41 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. FCF: TREX генерирует 134,52 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TREX	VALE
Выручка	1,17 млрд $	38,23 млрд $
Чистая прибыль	190,41 млн $	2,47 млрд $
EPS (TTM)	$1.78	$0.58
Операц. Cash Flow	358,11 млн $	9,04 млрд $
Free Cash Flow	134,52 млн $	3,06 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VALE обеспечивает 6.68% годовой доходности, TREX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VALE выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как TREX не имеет дивидендной истории.

Показатель	TREX	VALE
Див. доходность	—	6.68%
Годовые дивиденды	—	$1.39
Коэфф. выплат	—	151.21%
Лет выплат	0.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	26.61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TREX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10.72%), VALE — в ноябре (+7.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TREX — март (-5.69%), для VALE — август (-3.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TREX: +19.63% против +16.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TREX

+5.0

-0.9

-5.7

+5.1

-0.3

+4.0

+10.7

+0.2

-3.1

-0.6

+5.6

-0.3

VALE

+1.4

+1.6

-1.2

+0.8

-0.6

+2.1

+3.8

-3.1

+0.9

+1.0

+7.2

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Trex Company, Inc. или Vale S.A.?

Мультипликатор P/E у Trex Company, Inc. ниже (21.00 vs 24.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TREX или VALE?

ROE TREX — 18.85%, VALE — 7.68%. TREX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Trex Company, Inc. и Vale S.A.?

Vale S.A. выплачивает дивиденды с доходностью 6.68%. Trex Company, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Trex Company, Inc. или Vale S.A.?

По объёму выручки: TREX — 1,17 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TREX или VALE?

Чистая маржа TREX — 16.25%, VALE — 7.33%. TREX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TREX или VALE?

Технический скоринг: TREX — 25/100, VALE — 42/100. VALE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TREX или VALE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик TREX выигрывает 13, VALE — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией