Сравнение TPC vs VALE

Тикер 1

Тикер 2

TPC11

30VALE

Инвесторы часто выбирают между TPC и VALE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Строительные материалы». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VALE крупнее в 17.8× (70,24 млрд $ vs 3,95 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VALE — P/E 24.17 vs 51.96 у TPC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. VALE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.68% против 6.50% у TPC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VALE — 7.33%, TPC — 1.37%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VALE предлагает более высокую дивидендную доходность (6.68% vs 0.16%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 41/100 и 42/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте VALE уверенно лидирует со счётом 30:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Tutor Perini Corporation

TPCNYSE

74,88 $-2,11 $ (-2,73%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 3,95 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.0

Качество

5.4

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Vale S.A.

VALENYSE

16,47 $+0,12 $ (+0,70%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 70,24 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

5.0

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

TPCVALE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VALE оценён рынком дешевле: 24.17 против 51.96 у TPC (разница составляет 53.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TPC дешевле: 0.71 против 1.77. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VALE дешевле: 1.89 против 3.34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VALE оценён ниже: 6.17 vs 12.46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VALE составляет 7.68%, что превышает показатель TPC (6.50%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VALE впереди: 7.33% против 1.37% у TPC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TPC — 0.38, VALE — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

TPCVALE

Показатель	TPC	VALE
Мультипликаторы оценки
P/E	51.96	24.17
P/B	3.34	1.89
P/S	0.71	1.77
PEG	0.06	-0.48
EV/EBITDA	12.46	6.17
Рентабельность
ROE	6.50%	7.68%
ROA	1.52%	3.27%
Валовая маржа	11.74%	34.48%
Операц. маржа	3.97%	26.25%
Чистая маржа	1.37%	7.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.51
Текущая ликв.	1.28	1.24
Быстрая ликв.	1.28	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.16%	6.68%
Коэфф. выплат	8.26%	151.21%
EPS	$1.48	$0.68
Балансовая стоим.	$23.99	$8.90

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 41/100 и 42/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): TPC — 40.2 (нейтральная зона), VALE — 47.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VALE торгуется выше SMA 50 (0.9%), тогда как TPC ниже этой средней (-4.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: TPC — 27.9 (выраженный тренд), VALE — 15.8 (нет тренда). TPC имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VALE. По бете VALE стабильнее (1.19 vs 1.66). Дневная волатильность (ATR%) TPC составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TPCVALE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TPC	VALE
Осцилляторы
RSI (14)	40.18	47.93
Stochastic %K	16.07	37.37
CCI (20)	-112.17	-46.01
MFI	49.40	48.77
Williams %R	-83.93	-62.63
MACD гистограмма	-1.77	-0.07
Momentum (10)	-19.99	-0.14
Тренд
ADX	27.90	15.75
Цена vs EMA 9	-3.70%	-0.40%
Цена vs EMA 20	-6.71%	-0.95%
Цена vs SMA 50	-4.57%	+0.89%
Цена vs SMA 200	+8.30%	+20.74%
Объём
CMF	0.11	-0.07
Volume Ratio	103.97	76.02
Волатильность и статистика
Beta	1.66	1.19
ATR %	5.23%	2.92%
Sharpe (1г)	1.76	1.63
RS Rating	91.00	84.00
52w от хая	-22.93	-8.86
BB ширина	30.37	10.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TPC — 5,54 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: TPC — 80,44 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. FCF: TPC генерирует 567,21 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TPC	VALE
Выручка	5,54 млрд $	38,23 млрд $
Чистая прибыль	80,44 млн $	2,47 млрд $
EPS (TTM)	$1.53	$0.58
Операц. Cash Flow	748,07 млн $	9,04 млрд $
Free Cash Flow	567,21 млн $	3,06 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность TPC — 0.16%, VALE — 6.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. TPC платит дивиденды 4 лет подряд, VALE — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TPC — 8.26%, VALE — 151.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	TPC	VALE
Див. доходность	0.16%	6.68%
Годовые дивиденды	$0.12	$1.39
Коэфф. выплат	8.26%	151.21%
Лет выплат	4.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	26.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TPC — мае (+14.68%), для VALE — ноябре (+7.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TPC — март (-3.18%), для VALE — август (-3.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPC: +31.83% против +16.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TPC

+2.5

+5.7

-3.2

-0.1

+14.7

+3.1

-1.4

+3.2

+2.4

+4.4

-2.5

VALE

+1.4

+1.6

-1.2

+0.8

-0.6

+2.1

+3.8

-3.1

+0.9

+1.0

+7.2

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tutor Perini Corporation или Vale S.A.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Vale S.A.: P/E 24.17 против 51.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TPC или VALE?

ROE TPC — 6.50%, VALE — 7.68%. VALE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Tutor Perini Corporation и Vale S.A.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность TPC — 0.16%, VALE — 6.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Tutor Perini Corporation или Vale S.A.?

По объёму выручки: TPC — 5,54 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TPC или VALE?

Чистая маржа TPC — 1.37%, VALE — 7.33%. VALE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TPC или VALE?

Технический скоринг: TPC — 41/100, VALE — 42/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TPC или VALE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик TPC выигрывает 11, VALE — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией