Сравнение TOST vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZETA имеет отрицательный P/E (-3365,91), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TOST прибылен с P/E 42,43. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TOST: 3,00 vs 4,71 у ZETA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZETA — 7,11, у TOST — 9,95. EV/EBITDA TOST — 36,08, у ZETA — 96,83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZETA отрицательный (-0,26%), что говорит об убыточности. TOST генерирует прибыль с ROE 23,79%. По этому критерию преимущество однозначно. ZETA убыточен — чистая маржа -0,14%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TOST — 0,00, у ZETA — 0,21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | TOST | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 42,43 | -3365,91 | |
| P/B | 9,95 | 7,11 | |
| P/S | 3,00 | 4,71 | |
| PEG | 0,36 | -37,70 | |
| EV/EBITDA | 36,08 | 96,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,79% | -0,26% | |
| ROA | 15,28% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 26,68% | 61,31% | |
| Операц. маржа | 6,39% | 1,91% | |
| Чистая маржа | 7,14% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,00 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 2,40 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 2,20 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,84 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $3,54 | $4,17 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у TOST составляет 67,0 (нейтральная зона), у ZETA — 73,0 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. TOST и ZETA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+21,1% и +35,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TOST — 31,6 (выраженный тренд), ZETA — 32,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TOST менее волатилен — бета 1,09 против 2,34 у ZETA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TOST | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,05 | 73,03 | |
| Stochastic %K | 82,94 | 97,35 | |
| CCI (20) | 86,49 | 133,50 | |
| MFI | 66,56 | 86,50 | |
| Williams %R | -17,06 | -2,65 | |
| MACD гистограмма | 0,09 | 0,71 | |
| Momentum (10) | 2,37 | 8,25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,55 | 32,24 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,78% | +9,93% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,32% | +19,68% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,12% | +35,68% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,44% | +54,22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 56,06 | 82,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,09 | 2,34 | |
| ATR % | 3,87% | 5,54% | |
| Sharpe (1г) | -0,37 | 0,96 | |
| RS Rating | 16,00 | 82,00 | |
| 52w от хая | -22,83 | -0,90 | |
| BB ширина | 27,17 | 56,29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TOST — 6,15 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZETA: +29,70% г/г vs +24,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: TOST зарабатывает 342 млн $, а ZETA фиксирует убыток (-31,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): TOST — 608 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TOST | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,15 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.10% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | 342 млн $ | -31,51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1700.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,59 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 661 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 608 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | TOST | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TOST приходится на июле (+8,84%), а ZETA — на августе (+13,42%). Наименее удачные месяцы: TOST — сентябрь (-8,68%), ZETA — июнь (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +37,10% против +3,10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Toast, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — TOST или ZETA?
Какие дивиденды у Toast, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Toast, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — TOST или ZETA?
Что лучше купить — TOST или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией