Сравнение TOST vs WK

Тикер 1

Тикер 2

TOST19

20WK

Toast, Inc. (TOST) и Workiva Inc. (WK) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TOST крупнее в 4.8× (13,36 млрд $ vs 2,81 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TOST с P/E 33.23 (у WK — 194.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE WK отрицательный (-46.74%), что говорит об убыточности. TOST генерирует прибыль с ROE 20.74%. По этому критерию преимущество однозначно. TOST удерживает чистую маржу на уровне 6.39%, опережая WK (1.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. WK набирает 36 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Workiva Inc.

WKNYSE

50,02 $+1,46 $ (+3,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,81 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.4

Качество

3.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

TOSTWK

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TOST выглядит привлекательнее: 33.23 против 194.56. Премия к оценке WK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) TOST оценён ниже: 2.10 против 2.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA TOST — 28.28, у WK — 97.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WK отрицательный (-46.74%), что говорит об убыточности. TOST генерирует прибыль с ROE 20.74%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа TOST — 6.39%, у WK — 1.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TOST — 0.01, у WK — -62.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

TOSTWK

Показатель	TOST	WK
Мультипликаторы оценки
P/E	33.23	194.56
P/B	6.88	-218.97
P/S	2.10	2.94
PEG	0.21	0.54
EV/EBITDA	28.28	97.86
Рентабельность
ROE	20.74%	-46.74%
ROA	13.32%	1.00%
Валовая маржа	26.23%	79.40%
Операц. маржа	5.63%	-0.26%
Чистая маржа	6.39%	1.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	-62.90
Текущая ликв.	2.44	1.52
Быстрая ликв.	2.31	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.70	$0.25
Балансовая стоим.	$3.39	$-0.22

Технический анализ

Техническая картина в пользу WK: скоринг 36/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TOST — 35.0, WK — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TOST на -13.4%, WK на -9.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TOST — 24.7 (слабый тренд), WK — 26.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WK — 0.07, TOST — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WK составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TOSTWK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TOST	WK
Осцилляторы
RSI (14)	34.98	45.25
Stochastic %K	13.09	48.87
CCI (20)	-81.82	-40.56
MFI	39.13	46.78
Williams %R	-86.91	-51.13
MACD гистограмма	-0.43	0.22
Momentum (10)	-4.99	-2.27
Тренд
ADX	24.70	26.62
Цена vs EMA 9	-2.79%	+1.87%
Цена vs EMA 20	-8.18%	-1.37%
Цена vs SMA 50	-13.37%	-9.75%
Цена vs SMA 200	-30.76%	-32.95%
Объём
CMF	-0.09	0.09
Volume Ratio	117.46	70.04
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.07
ATR %	5.51%	5.63%
Sharpe (1г)	-1.33	-0.49
RS Rating	5.00	16.00
52w от хая	-53.04	-48.48
BB ширина	41.46	27.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TOST генерирует 6,15 млрд $, WK — 884,57 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: TOST зарабатывает 342 млн $, а WK фиксирует убыток (-26,17 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): TOST — 608 млн $, WK — 138 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TOST	WK
Выручка	6,15 млрд $	884,57 млн $
Чистая прибыль	342 млн $	-26,17 млн $
EPS (TTM)	$0.59	$-0.47
Операц. Cash Flow	661 млн $	140,07 млн $
Free Cash Flow	608 млн $	138 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	TOST	WK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TOST показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.95%), WK — в ноябре (+8.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TOST — сентябрь (-8.68%), WK — февраль (-3.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WK: +20.18% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

-0.5

-3.4

-3.0

-1.0

+3.7

+3.6

+2.9

+7.7

+2.1

-2.6

+8.1

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Toast, Inc. или Workiva Inc.?

Мультипликатор P/E у Toast, Inc. ниже (33.23 vs 194.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TOST или WK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TOST — 20.74%, WK — -46.74%. Преимущество у TOST.

Какие дивиденды у Toast, Inc. и Workiva Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Toast, Inc. или Workiva Inc.?

Выручка TOST за TTM — 6,15 млрд $, WK — 884,57 млн $. TOST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TOST или WK?

Чистая маржа TOST — 6.39%, WK — 1.53%. TOST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TOST или WK?

Технический скоринг: TOST — 18/100, WK — 36/100. WK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TOST или WK?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу WK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией