Сравнение TOST vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-27.62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TOST прибылен с P/E 33.23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TOST: 2.10 vs 5.53 у VRNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как TOST показывает рентабельность 20.74%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TOST — 0.01, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | TOST | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33.23 | -27.62 | |
| P/B | 6.88 | 7.94 | |
| P/S | 2.10 | 5.53 | |
| PEG | 0.21 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 28.28 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.74% | -26.10% | |
| ROA | 13.32% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 26.23% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 5.63% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 6.39% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 2.44 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 2.31 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.70 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $3.39 | $3.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRNS сильнее: 61/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TOST составляет 35.0 (нейтральная зона), у VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. VRNS торгуется выше SMA 50 (25.6%), тогда как TOST ниже этой средней (-13.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: TOST — 24.7 (слабый тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). VRNS менее волатилен — бета 0.93 против 1.25 у TOST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TOST | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34.98 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 13.09 | 99.16 | |
| CCI (20) | -81.82 | 175.63 | |
| MFI | 39.13 | 71.93 | |
| Williams %R | -86.91 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | 0.23 | |
| Momentum (10) | -4.99 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.70 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.79% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -8.18% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.37% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -30.76% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 117.46 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 0.93 | |
| ATR % | 5.51% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -1.33 | -0.25 | |
| RS Rating | 5.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -53.04 | -51.33 | |
| BB ширина | 41.46 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TOST — 6,15 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как TOST генерирует прибыль (342 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: TOST генерирует 608 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TOST | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,15 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 342 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.59 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 661 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 608 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | TOST | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TOST приходится на июле (+7.95%), а VRNS — на августе (+8.60%). Слабые месяцы: для TOST — сентябрь (-8.68%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +5.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Toast, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — TOST или VRNS?
Какие дивиденды у Toast, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Toast, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — TOST или VRNS?
Что лучше купить — TOST или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией