Сравнение TORSP vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

TORSP12

30VRSBP

Инвесторы часто выбирают между TORSP и VRSBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VRSBP крупнее в 8.7× (3,07 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). TORSP торгуется с P/E 8.01, тогда как VRSBP — с P/E 10.84. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.87% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSBP — 5.43%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VRSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (5.47% vs 5.65%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 64/100 у TORSP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте VRSBP уверенно лидирует со счётом 30:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

163,80 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,07 млрд ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

5.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

TORSPVRSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TORSP — P/E 8.01 vs 10.84 у VRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) TORSP дешевле: 0.23 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0.64 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORSP оценён ниже: 2.80 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRSBP составляет 19.87%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSBP впереди: 5.43% против 2.93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TORSP — 0.48, VRSBP — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TORSPVRSBP

Показатель	TORSP	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	8.01	10.84
P/B	0.64	2.15
P/S	0.23	0.59
PEG	—	0.48
EV/EBITDA	2.80	8.55
Рентабельность
ROE	7.96%	19.87%
ROA	5.39%	12.80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.06%	5.29%
Чистая маржа	2.93%	5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.48	0.55
Текущая ликв.	0.57	1.69
Быстрая ликв.	0.51	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.65%	5.47%
Коэфф. выплат	26.25%	66.50%
EPS	$0.08	$27.05
Балансовая стоим.	$0.99	$136.15

Технический анализ

VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, TORSP — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TORSP — 57.5 (нейтральная зона), VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: TORSP на 15.1%, VRSBP на 11.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: TORSP — 45.5 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). По бете VRSBP стабильнее (0.34 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает VRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TORSPVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TORSP	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	57.49	62.44
Stochastic %K	43.80	60.66
CCI (20)	33.32	67.51
MFI	66.77	73.01
Williams %R	-56.20	-39.34
MACD гистограмма	0.00	1.05
Momentum (10)	0.09	10.20
Тренд
ADX	45.55	26.93
Цена vs EMA 9	-2.24%	+0.04%
Цена vs EMA 20	+3.02%	+4.01%
Цена vs SMA 50	+15.11%	+11.36%
Цена vs SMA 200	+25.33%	+15.30%
Объём
CMF	-0.11	0.26
Volume Ratio	13.53	224.12
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.34
ATR %	7.04%	3.85%
Sharpe (1г)	1.12	0.82
RS Rating	94.00	91.00
52w от хая	-20.10	-5.54
BB ширина	50.35	29.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TORSP — 11,82 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORSP растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +8.85% у VRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TORSP — 346625 ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. VRSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: TORSP генерирует 101647 ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TORSP	VRSBP
Выручка	11,82 млн ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.03%	+8.85%
Чистая прибыль	346625 ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+1.99%	+25.55%
EPS (TTM)	$0.08	$27.05
Операц. Cash Flow	882501 ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	101647 ₽	577756 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность TORSP — 5.65%, VRSBP — 5.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. TORSP платит дивиденды 14 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): TORSP — +13.89%, VRSBP — +59.61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TORSP — 26.25%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	TORSP	VRSBP
Див. доходность	5.65%	5.47%
Годовые дивиденды	$0.02	$17.99
Коэфф. выплат	26.25%	66.50%
Лет выплат	14.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.89%	59.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TORSP — марте (+7.12%), для VRSBP — августе (+11.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TORSP — декабрь (-3.13%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, март, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

VRSBP

+9.7

+0.9

+4.2

+1.2

+1.8

+9.1

+2.9

+12.0

-4.2

+9.1

-0.3

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТРК привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТРК привилегированные: P/E 8.01 против 10.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TORSP или VRSBP?

ROE TORSP — 7.96%, VRSBP — 19.87%. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТРК привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность TORSP — 5.65%, VRSBP — 5.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТРК привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По объёму выручки: TORSP — 11,82 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TORSP или VRSBP?

Чистая маржа TORSP — 2.93%, VRSBP — 5.43%. VRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TORSP или VRSBP?

Технический скоринг: TORSP — 64/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TORSP или VRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик TORSP выигрывает 12, VRSBP — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией