Сравнение TORSP vs VRSB

Тикер 1

Тикер 2

TORSP22

23VRSB

Инвесторы часто выбирают между TORSP и VRSB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VRSB крупнее в 54.9× (19,37 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TORSP с P/E 8.01 (у VRSB — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.87% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSB — 5.43%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TORSP предлагает более высокую дивидендную доходность (5.65% vs 1.93%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 26/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между TORSP и VRSB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНС энерго Воронеж

VRSBRU

345,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 19,37 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

TORSPVRSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TORSP выглядит привлекательнее: 8.01 против 10.84. Премия к оценке VRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TORSP дешевле: 0.23 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0.64 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORSP оценён ниже: 2.80 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRSB составляет 19.87%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5.43% против 2.93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TORSP — 0.48, VRSB — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TORSPVRSB

Показатель	TORSP	VRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	8.01	10.84
P/B	0.64	2.15
P/S	0.23	0.59
PEG	—	0.48
EV/EBITDA	2.80	8.55
Рентабельность
ROE	7.96%	19.87%
ROA	5.39%	12.80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.06%	5.29%
Чистая маржа	2.93%	5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.48	0.55
Текущая ликв.	0.57	1.69
Быстрая ликв.	0.51	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.65%	1.93%
Коэфф. выплат	26.25%	9.53%
EPS	$0.08	$27.05
Балансовая стоим.	$0.99	$136.15

Технический анализ

TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TORSP — 57.5 (нейтральная зона), VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 15.1%, VRSB — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. Сила тренда по ADX: TORSP — 45.5 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). TORSP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VRSB. По бете VRSB стабильнее (0.34 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает VRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TORSPVRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TORSP	VRSB
Осцилляторы
RSI (14)	57.49	36.28
Stochastic %K	43.80	23.08
CCI (20)	33.32	-98.48
MFI	66.77	58.78
Williams %R	-56.20	-76.92
MACD гистограмма	0.00	-0.48
Momentum (10)	0.09	-2.00
Тренд
ADX	45.55	13.77
Цена vs EMA 9	-2.24%	-0.83%
Цена vs EMA 20	+3.02%	-1.65%
Цена vs SMA 50	+15.11%	-3.19%
Цена vs SMA 200	+25.33%	-0.59%
Объём
CMF	-0.11	0.05
Volume Ratio	13.53	145.59
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.34
ATR %	7.04%	2.25%
Sharpe (1г)	1.12	0.00
RS Rating	94.00	53.00
52w от хая	-20.10	-17.86
BB ширина	50.35	5.41

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TORSP — 11,82 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORSP растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +8.85% у VRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TORSP — 346625 ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: TORSP генерирует 101647 ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TORSP	VRSB
Выручка	11,82 млн ₽	37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.03%	+8.85%
Чистая прибыль	346625 ₽	2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+1.99%	+25.55%
EPS (TTM)	$0.08	$27.05
Операц. Cash Flow	882501 ₽	625,81 млн ₽
Free Cash Flow	101647 ₽	577,76 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность TORSP — 5.65%, VRSB — 1.93%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. TORSP платит дивиденды 14 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): TORSP — +13.89%, VRSB — +8.22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TORSP — 26.25%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	TORSP	VRSB
Див. доходность	5.65%	1.93%
Годовые дивиденды	$0.02	$2.58
Коэфф. выплат	26.25%	9.53%
Лет выплат	14.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.89%	8.22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TORSP — марте (+7.12%), для VRSB — октябре (+23.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TORSP — декабрь (-3.13%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

VRSB

+11.1

-4.5

+0.4

+5.7

-7.0

+1.9

+3.9

+13.5

+2.1

+23.8

-7.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТРК привилегированные или ТНС энерго Воронеж?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТРК привилегированные: P/E 8.01 против 10.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TORSP или VRSB?

ROE TORSP — 7.96%, VRSB — 19.87%. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТРК привилегированные и ТНС энерго Воронеж?

Обе компании платят дивиденды. Доходность TORSP — 5.65%, VRSB — 1.93%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТРК привилегированные или ТНС энерго Воронеж?

По объёму выручки: TORSP — 11,82 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TORSP или VRSB?

Чистая маржа TORSP — 2.93%, VRSB — 5.43%. VRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TORSP или VRSB?

Технический скоринг: TORSP — 64/100, VRSB — 26/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TORSP или VRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик TORSP выигрывает 22, VRSB — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией