Сравнение TORS vs YRSBP

Тикер 1

Тикер 2

TORS16

26YRSBP

ТРК (TORS) и ТНС энерго Ярославль привилегированные (YRSBP) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TORS крупнее в 3.2× (2,91 млрд ₽ vs 912,73 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу TORS — P/E 8.01 vs 16.74 у YRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE YRSBP — 55.69%, у TORS — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. YRSBP удерживает чистую маржу на уровне 3.75%, опережая TORS (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как YRSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу YRSBP сильнее: 47/100 против 40/100 у TORS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:16 — убедительное преимущество YRSBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНС энерго Ярославль привилегированные

YRSBPRU

202,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 912,73 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

TORSYRSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TORS оценён рынком дешевле: 8.01 против 16.74 у YRSBP (разница составляет 52.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TORS дешевле: 0.23 против 0.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TORS — 0.64, у YRSBP — 9.32. TORS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TORS — 2.80, у YRSBP — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует YRSBP (55.69% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа YRSBP — 3.75%, у TORS — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка YRSBP значительно выше: D/E 2.91 vs 0.48 у TORS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TORSYRSBP

Показатель	TORS	YRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	8.01	16.74
P/B	0.64	9.32
P/S	0.23	0.63
PEG	—	—
EV/EBITDA	2.80	8.58
Рентабельность
ROE	7.96%	55.69%
ROA	5.39%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	4.06%	6.93%
Чистая маржа	2.93%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.48	2.91
Текущая ликв.	0.57	0.76
Быстрая ликв.	0.51	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.48%	—
Коэфф. выплат	26.25%	43.17%
EPS	$0.08	$39.86
Балансовая стоим.	$0.99	$71.57

Технический анализ

YRSBP набирает 47 из 100 по техническому скорингу, TORS — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TORS — 45.8 (нейтральная зона), YRSBP — 53.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: YRSBP выше на 2.1%, TORS — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: TORS — 26.9 (выраженный тренд), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете YRSBP стабильнее (0.31 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает YRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TORSYRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TORS	YRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	45.75	53.19
Stochastic %K	17.23	32.29
CCI (20)	-28.19	41.40
MFI	59.43	81.98
Williams %R	-82.77	-67.71
MACD гистограмма	-0.01	0.67
Momentum (10)	0.02	4.50
Тренд
ADX	26.89	30.98
Цена vs EMA 9	-7.24%	+0.23%
Цена vs EMA 20	-5.91%	+1.21%
Цена vs SMA 50	-1.54%	+2.08%
Цена vs SMA 200	+6.31%	+5.50%
Объём
CMF	-0.11	-0.35
Volume Ratio	10.81	11.71
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.31
ATR %	8.45%	4.42%
Sharpe (1г)	0.86	0.32
RS Rating	92.00	74.00
52w от хая	-34.08	-13.83
BB ширина	49.40	10.51

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TORS — 11,82 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORS растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +8.72% у YRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TORS — 346,63 млн ₽, YRSBP — 862980 ₽. TORS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TORS — 101,65 млн ₽, YRSBP — 306494 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TORS	YRSBP
Выручка	11,82 млрд ₽	22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.03%	+8.72%
Чистая прибыль	346,63 млн ₽	862980 ₽
Рост прибыли (г/г)	+1.99%	+19.22%
EPS (TTM)	$0.08	$39.86
Операц. Cash Flow	882,50 млн ₽	319593 ₽
Free Cash Flow	101,65 млн ₽	306494 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, YRSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: TORS — 13 лет, YRSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: TORS — +28.35%, YRSBP — +16.99%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TORS — 26.25%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	TORS	YRSBP
Див. доходность	3.48%	—
Годовые дивиденды	$0.02	$17.21
Коэфф. выплат	26.25%	43.17%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.35%	16.99%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TORS — январе (+16.85%), для YRSBP — августе (+19.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TORS — октябрь (-5.58%), YRSBP — февраль (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +32.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

YRSBP

+6.6

-4.3

+4.3

+2.2

-2.6

+0.5

+4.4

+19.0

-3.4

+5.8

-4.0

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТРК или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТРК: P/E 8.01 против 16.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TORS или YRSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TORS — 7.96%, YRSBP — 55.69%. Преимущество у YRSBP.

Какие дивиденды у ТРК и ТНС энерго Ярославль привилегированные?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. ТНС энерго Ярославль привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТРК или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Выручка TORS за TTM — 11,82 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. TORS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TORS или YRSBP?

Чистая маржа TORS — 2.93%, YRSBP — 3.75%. YRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TORS или YRSBP?

Технический скоринг: TORS — 40/100, YRSBP — 47/100. YRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TORS или YRSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:26 в пользу YRSBP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией