Сравнение TORS vs YKEN

Тикер 1

Тикер 2

TORS20

20YKEN

TORS против YKEN — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. YKEN имеет отрицательный P/E (-0.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TORS прибылен с P/E 8.01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Рентабельность капитала YKEN составляет 45.92%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, YKEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. YKEN набирает 51 из 100 по техническому скорингу, TORS — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Якутскэнерго

YKENRU

0,39 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 4,01 млрд ₽

ETP Rank1.7

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

TORSYKEN

Фундаментальный анализ

P/E у YKEN отрицательный (-0.32) — компания генерирует убытки. TORS прибылен, P/E составляет 8.01. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) YKEN оценён ниже: 0.11 против 0.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TORS оценён ниже: 2.80 vs 30.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.92% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TORS — 0.48, YKEN — -3.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TORSYKEN

Показатель	TORS	YKEN
Мультипликаторы оценки
P/E	8.01	-0.32
P/B	0.64	-0.15
P/S	0.23	0.11
PEG	—	—
EV/EBITDA	2.80	30.49
Рентабельность
ROE	7.96%	45.92%
ROA	5.39%	-17.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.06%	-0.08%
Чистая маржа	2.93%	-34.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.48	-3.61
Текущая ликв.	0.57	0.78
Быстрая ликв.	0.51	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.48%	—
Коэфф. выплат	26.25%	—
EPS	$0.08	$-1.25
Балансовая стоим.	$0.99	$-2.72

Технический анализ

Техническая картина в пользу YKEN: скоринг 51/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TORS — 45.8, YKEN — 49.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TORS на -1.5%, YKEN на -1.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), YKEN — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. Сила тренда по ADX: TORS — 26.9 (выраженный тренд), YKEN — 18.4 (нет тренда). TORS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от YKEN. Волатильность: бета TORS — 0.42, YKEN — 0.67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TORSYKEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TORS	YKEN
Осцилляторы
RSI (14)	45.75	49.62
Stochastic %K	17.23	56.34
CCI (20)	-28.19	29.39
MFI	59.43	38.45
Williams %R	-82.77	-43.66
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	0.02	0.02
Тренд
ADX	26.89	18.37
Цена vs EMA 9	-7.24%	+0.15%
Цена vs EMA 20	-5.91%	+0.12%
Цена vs SMA 50	-1.54%	-1.17%
Цена vs SMA 200	+6.31%	-7.21%
Объём
CMF	-0.11	0.00
Volume Ratio	10.81	26.28
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.67
ATR %	8.45%	4.05%
Sharpe (1г)	0.86	0.32
RS Rating	92.00	42.00
52w от хая	-34.08	-25.66
BB ширина	49.40	11.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TORS генерирует 11,82 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YKEN — +18.39%, TORS — +12.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. YKEN убыточен (чистая прибыль -14,40 млрд ₽), тогда как TORS генерирует прибыль (346,63 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: TORS генерирует 101,65 млн ₽, YKEN — -18,88 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TORS	YKEN	Лидер
Выручка	11,82 млрд ₽	42,05 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.03%	+18.39%
Чистая прибыль	346,63 млн ₽	-14,40 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+1.99%	—	—
EPS (TTM)	$0.08	$-1.25
Операц. Cash Flow	882,50 млн ₽	-10,74 млрд ₽
Free Cash Flow	101,65 млн ₽	-18,88 млрд ₽

Дивиденды

TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как YKEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TORS платит дивиденды 13 лет подряд, YKEN — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	TORS	YKEN
Див. доходность	3.48%	—
Годовые дивиденды	$0.02	$0.01
Коэфф. выплат	26.25%	—
Лет выплат	13.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.35%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TORS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+16.85%), YKEN — в августе (+15.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TORS — октябрь (-5.58%), для YKEN — май (-6.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +34.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

YKEN

+11.5

+0.5

+1.5

+2.7

-6.1

+11.4

-1.8

+15.3

-1.6

+0.1

+1.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТРК или Якутскэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — TORS или YKEN?

ROE TORS — 7.96%, YKEN — 45.92%. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТРК и Якутскэнерго?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. Якутскэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТРК или Якутскэнерго?

По объёму выручки: TORS — 11,82 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — TORS или YKEN?

Технический скоринг: TORS — 40/100, YKEN — 51/100. YKEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TORS или YKEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик TORS выигрывает 20, YKEN — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией