Сравнение TORS vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

TORS11

31VRSBP

Инвесторы часто выбирают между TORS и VRSBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TORS с P/E 8.01 (у VRSBP — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала VRSBP составляет 19.87%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSBP впереди: 5.43% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VRSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (5.47% vs 3.48%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 40/100 у TORS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. VRSBP побеждает по числу метрик: 31 против 11 у TORS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

163,80 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,07 млрд ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

5.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

TORSVRSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TORS выглядит привлекательнее: 8.01 против 10.84. Премия к оценке VRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TORS дешевле: 0.23 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORS дешевле: 0.64 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORS оценён ниже: 2.80 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.87% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSBP — 5.43%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TORS — 0.48, VRSBP — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TORSVRSBP

Показатель	TORS	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	8.01	10.84
P/B	0.64	2.15
P/S	0.23	0.59
PEG	—	0.48
EV/EBITDA	2.80	8.55
Рентабельность
ROE	7.96%	19.87%
ROA	5.39%	12.80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.06%	5.29%
Чистая маржа	2.93%	5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.48	0.55
Текущая ликв.	0.57	1.69
Быстрая ликв.	0.51	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.48%	5.47%
Коэфф. выплат	26.25%	66.50%
EPS	$0.08	$27.05
Балансовая стоим.	$0.99	$136.15

Технический анализ

VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, TORS — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TORS — 45.8 (нейтральная зона), VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VRSBP торгуется выше SMA 50 (11.4%), тогда как TORS ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: TORS — 26.9 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). По бете VRSBP стабильнее (0.34 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает VRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TORSVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TORS	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	45.75	62.44
Stochastic %K	17.23	60.66
CCI (20)	-28.19	67.51
MFI	59.43	73.01
Williams %R	-82.77	-39.34
MACD гистограмма	-0.01	1.05
Momentum (10)	0.02	10.20
Тренд
ADX	26.89	26.93
Цена vs EMA 9	-7.24%	+0.04%
Цена vs EMA 20	-5.91%	+4.01%
Цена vs SMA 50	-1.54%	+11.36%
Цена vs SMA 200	+6.31%	+15.30%
Объём
CMF	-0.11	0.26
Volume Ratio	10.81	224.12
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.34
ATR %	8.45%	3.85%
Sharpe (1г)	0.86	0.82
RS Rating	92.00	91.00
52w от хая	-34.08	-5.54
BB ширина	49.40	29.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TORS — 11,82 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORS растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +8.85% у VRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TORS — 346,63 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. TORS генерирует больше чистой прибыли. FCF: TORS генерирует 101,65 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TORS	VRSBP
Выручка	11,82 млрд ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.03%	+8.85%
Чистая прибыль	346,63 млн ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+1.99%	+25.55%
EPS (TTM)	$0.08	$27.05
Операц. Cash Flow	882,50 млн ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	101,65 млн ₽	577756 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность TORS — 3.48%, VRSBP — 5.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. TORS платит дивиденды 13 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): TORS — +28.35%, VRSBP — +59.61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TORS — 26.25%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	TORS	VRSBP
Див. доходность	3.48%	5.47%
Годовые дивиденды	$0.02	$17.99
Коэфф. выплат	26.25%	66.50%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.35%	59.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TORS — январе (+16.85%), для VRSBP — августе (+11.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TORS — октябрь (-5.58%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, май, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +40.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

VRSBP

+9.7

+0.9

+4.2

+1.2

+1.8

+9.1

+2.9

+12.0

-4.2

+9.1

-0.3

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТРК или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТРК: P/E 8.01 против 10.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TORS или VRSBP?

ROE TORS — 7.96%, VRSBP — 19.87%. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТРК и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность TORS — 3.48%, VRSBP — 5.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТРК или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По объёму выручки: TORS — 11,82 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TORS или VRSBP?

Чистая маржа TORS — 2.93%, VRSBP — 5.43%. VRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TORS или VRSBP?

Технический скоринг: TORS — 40/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TORS или VRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик TORS выигрывает 11, VRSBP — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией