Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение TORS vs VRSB

Тикер 1

Тикер 2

TORS23

20VRSB

TORS против VRSB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E TORS оценён рынком дешевле: 8,01 против 10,84 у VRSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала VRSB составляет 19,87%, что превышает показатель TORS (7,96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5,43% против 2,93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность TORS составляет 2,30%, у VRSB — 0,78%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TORS набирает 53 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ТРК

TORSRU

₽0,71

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.0

Стоимость

8.1

Качество

5.3

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Воронеж

VRSBRU

₽242,50

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.3

Стоимость

4.0

Качество

8.0

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

TORSVRSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TORS с P/E 8,01 (у VRSB — 10,84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TORS оценён ниже: 0,23 против 0,59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORS дешевле: 0,64 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORS оценён ниже: 2,80 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19,87% против 7,96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSB — 5,43%, TORS — 2,93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TORS — 0,48, VRSB — 0,55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0,57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TORSVRSB

Показатель	TORS	VRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	8,01	10,84
P/B	0,64	2,15
P/S	0,23	0,59
PEG	—	0,33
EV/EBITDA	2,80	8,55
Рентабельность
ROE	7,96%	19,87%
ROA	5,39%	12,80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4,06%	5,29%
Чистая маржа	2,93%	5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,48	0,55
Текущая ликв.	0,57	1,69
Быстрая ликв.	0,51	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,30%	0,78%
Коэфф. выплат	19,50%	9,53%
EPS	$0,08	$27,05
Балансовая стоим.	$0,99	$136,15

Технический анализ

Техническая картина в пользу TORS: скоринг 53/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TORS — 53,4, VRSB — 36,5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORS выше на 4,0%, VRSB — ниже на -13,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: TORS — 31,9 (выраженный тренд), VRSB — 31,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRSB — 0,57, TORS — 0,65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TORSVRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TORS	VRSB
Осцилляторы
RSI (14)	53,39	36,55
Stochastic %K	36,84	17,00
CCI (20)	67,35	-103,96
MFI	68,80	68,98
Williams %R	-63,16	-83,00
MACD гистограмма	0,00	0,57
Momentum (10)	0,02	-5,50
Тренд
ADX	31,86	31,75
Цена vs EMA 9	-0,44%	-3,21%
Цена vs EMA 20	+1,21%	-5,41%
Цена vs SMA 50	+4,05%	-13,53%
Цена vs SMA 200	-2,22%	-28,54%
Объём
CMF	-0,17	-0,16
Volume Ratio	109,86	55,00
Волатильность и статистика
Beta	0,65	0,57
ATR %	6,77%	5,97%
Sharpe (1г)	0,45	-1,37
RS Rating	93,00	34,00
52w от хая	-38,24	-43,21
BB ширина	14,28	13,22

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TORS генерирует 11,82 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TORS — +18,60%, VRSB — +15,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TORS — 346,63 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: TORS генерирует 101,65 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TORS	VRSB
Выручка	11,82 млрд ₽	37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+18.60%	+15.40%
Чистая прибыль	346,63 млн ₽	2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+57.50%	-11.20%
EPS (TTM)	$0,08	$27,05
Операц. Cash Flow	882,50 млн ₽	625,81 млн ₽
Free Cash Flow	101,65 млн ₽	577,76 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: TORS платит 2,30%, VRSB — 0,78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. TORS платит дивиденды 14 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): TORS — +7,32%, VRSB — +8,22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TORS — 19,50%, VRSB — 9,53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	TORS	VRSB
Див. доходность	2,30%	0,78%
Годовые дивиденды	$0,02	$2,58
Коэфф. выплат	19,50%	9,53%
Лет выплат	14	15
CAGR дивидендов (5л)	7,32%	8,22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TORS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8,55%), VRSB — в октябре (+23,80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TORS — февраль (-3,79%), для VRSB — май (-6,96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +52,73% против +23,76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TORS

+8,6

-3,8

+4,0

+2,6

+1,9

-3,1

+4,0

+7,0

+2,1

-3,6

-0,9

+5,1

VRSB

+11,1

-4,7

+4,0

+8,7

-7,0

+0,8

+4,8

+13,5

+2,1

+23,8

-6,8

+2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТРК или ТНС энерго Воронеж?

Мультипликатор P/E у ТРК ниже (8,01 vs 10,84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TORS или VRSB?

ROE TORS — 7,96%, VRSB — 19,87%. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТРК и ТНС энерго Воронеж?

Обе компании платят дивиденды. Доходность TORS — 2,30%, VRSB — 0,78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТРК или ТНС энерго Воронеж?

По объёму выручки: TORS — 11,82 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TORS или VRSB?

Чистая маржа TORS — 2,93%, VRSB — 5,43%. VRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TORS или VRSB?

Технический скоринг: TORS — 53/100, VRSB — 29/100. TORS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TORS или VRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик TORS выигрывает 23, VRSB — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией