Сравнение TORS vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VGSB выглядит привлекательнее: 3.13 против 8.01. Премия к оценке TORS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) VGSB дешевле: 0.19 против 0.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA VGSB — 2.32, у TORS — 2.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. TORS генерирует прибыль с ROE 7.96%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VGSB — 6.01%, у TORS — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TORS — 0.48, у VGSB — -16.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TORS | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.01 | 3.13 | |
| P/B | 0.64 | -14.05 | |
| P/S | 0.23 | 0.19 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 2.80 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.96% | -449.04% | |
| ROA | 5.39% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.06% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 2.93% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.48 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 0.57 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.48% | — | |
| Коэфф. выплат | 26.25% | 6.83% | |
| EPS | $0.08 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.99 | $-3.41 | |
Технический анализ
TORS набирает 40 из 100 по техническому скорингу, VGSB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TORS — 45.8 (нейтральная зона), VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: TORS на -1.5%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TORS — 26.9 (выраженный тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VGSB стабильнее (0.04 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает VGSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TORS | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.75 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 17.23 | 8.33 | |
| CCI (20) | -28.19 | -124.06 | |
| MFI | 59.43 | 50.82 | |
| Williams %R | -82.77 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 0.02 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.24% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.91% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.31% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 10.81 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.42 | 0.04 | |
| ATR % | 8.45% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.86 | 0.85 | |
| RS Rating | 92.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -34.08 | -21.69 | |
| BB ширина | 49.40 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TORS — 11,82 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORS растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +8.66% у VGSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TORS — 346,63 млн ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TORS — 101,65 млн ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TORS | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,82 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.03% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 346,63 млн ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.99% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $0.08 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 882,50 млн ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 101,65 млн ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: TORS — 13 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TORS — 26.25%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TORS | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.48% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 26.25% | 6.83% | |
| Лет выплат | 13.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 28.35% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TORS — январе (+16.85%), для VGSB — августе (+31.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TORS — октябрь (-5.58%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +40.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТРК или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — TORS или VGSB?
Какие дивиденды у ТРК и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ТРК или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — TORS или VGSB?
Какая акция лучше по технике — TORS или VGSB?
Что лучше купить — TORS или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией