Сравнение TORS vs UPRO

Тикер 1

Тикер 2

TORS12

26UPRO

ТРК (TORS) и Юнипро (UPRO) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации UPRO крупнее в 29.8× (86,85 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UPRO с P/E 2.37 (у TORS — 8.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE UPRO — 17.60%, у TORS — 7.96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. UPRO удерживает чистую маржу на уровне 29.33%, опережая TORS (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как UPRO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TORS набирает 40 из 100 по техническому скорингу, UPRO — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:12 — убедительное преимущество UPRO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Юнипро

UPRORU

1,38 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 86,85 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

TORSUPRO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, UPRO выглядит привлекательнее: 2.37 против 8.01. Премия к оценке TORS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) TORS оценён ниже: 0.23 против 0.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B UPRO — 0.42, у TORS — 0.64. UPRO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует UPRO (17.60% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UPRO — 29.33%, у TORS — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TORS — 0.48, у UPRO — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TORSUPRO

Показатель	TORS	UPRO
Мультипликаторы оценки
P/E	8.01	2.37
P/B	0.64	0.42
P/S	0.23	0.70
PEG	—	0.09
EV/EBITDA	2.80	—
Рентабельность
ROE	7.96%	17.60%
ROA	5.39%	16.49%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.06%	23.27%
Чистая маржа	2.93%	29.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.48	0.07
Текущая ликв.	0.57	11.97
Быстрая ликв.	0.51	11.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.48%	—
Коэфф. выплат	26.25%	20.47%
EPS	$0.08	$0.62
Балансовая стоим.	$0.99	$3.55

Технический анализ

Техническая картина в пользу TORS: скоринг 40/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TORS — 45.8, UPRO — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TORS на -1.5%, UPRO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), UPRO — ниже (-6.5%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. ADX: TORS — 26.9 (выраженный тренд), UPRO — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TORS — 0.42, UPRO — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TORSUPRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TORS	UPRO
Осцилляторы
RSI (14)	45.75	40.77
Stochastic %K	17.23	34.64
CCI (20)	-28.19	-63.15
MFI	59.43	59.00
Williams %R	-82.77	-65.36
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	0.02	0.01
Тренд
ADX	26.89	23.84
Цена vs EMA 9	-7.24%	-0.54%
Цена vs EMA 20	-5.91%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-1.54%	-3.71%
Цена vs SMA 200	+6.31%	-6.48%
Объём
CMF	-0.11	-0.05
Volume Ratio	10.81	46.71
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.94
ATR %	8.45%	2.19%
Sharpe (1г)	0.86	-0.31
RS Rating	92.00	39.00
52w от хая	-34.08	-27.46
BB ширина	49.40	4.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TORS генерирует 11,82 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TORS — +12.03%, UPRO — +8.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TORS — 346,63 млн ₽, UPRO — 39,39 млрд ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	TORS	UPRO	Лидер
Выручка	11,82 млрд ₽	134,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.03%	+8.28%
Чистая прибыль	346,63 млн ₽	39,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+1.99%	+22.80%
EPS (TTM)	$0.08	$0.62
Операц. Cash Flow	882,50 млн ₽	—	—
Free Cash Flow	101,65 млн ₽	—	—

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, UPRO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: TORS — 13 лет, UPRO — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: TORS — +28.35%, UPRO — +3.28%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TORS — 26.25%, UPRO — 20.47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	TORS	UPRO
Див. доходность	3.48%	—
Годовые дивиденды	$0.02	$0.32
Коэфф. выплат	26.25%	20.47%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	28.35%	3.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TORS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+16.85%), UPRO — в январе (+3.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TORS — октябрь (-5.58%), UPRO — сентябрь (-3.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

UPRO

+3.9

-1.4

-0.5

-2.0

-2.6

+1.4

+2.1

+0.7

-3.9

+1.8

+0.6

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТРК или Юнипро?

Мультипликатор P/E у Юнипро ниже (2.37 vs 8.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TORS или UPRO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TORS — 7.96%, UPRO — 17.60%. Преимущество у UPRO.

Какие дивиденды у ТРК и Юнипро?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. Юнипро дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТРК или Юнипро?

Выручка TORS за TTM — 11,82 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. UPRO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TORS или UPRO?

Чистая маржа TORS — 2.93%, UPRO — 29.33%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TORS или UPRO?

Технический скоринг: TORS — 40/100, UPRO — 31/100. TORS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TORS или UPRO?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:26 в пользу UPRO по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией