ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение TNSE vs YRSBP

Тикер 1
Тикер 2
TNSE24
16YRSBP
ТНС энерго (TNSE) и ТНС энерго Ярославль привилегированные (YRSBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TNSE крупнее в 53.2× (48,59 млрд ₽ vs 912,73 млн ₽). По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2.60 против 16.74 у YRSBP (разница составляет 84.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE YRSBP — 55.69%, у TNSE — 47.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TNSE удерживает чистую маржу на уровне 5.93%, опережая YRSBP (3.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. YRSBP набирает 47 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TNSE побеждает по числу метрик: 24 против 16 у YRSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
TNSE
ТНС энерго
TNSERU
3 555,00 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 48,59 млрд ₽
ETP Rank6.7
Стоимость
9.0
Качество
8.4
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
YRSBP
ТНС энерго Ярославль привилегированные
YRSBPRU
202,50 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 912,73 млн ₽
ETP Rank4.5
Стоимость
3.0
Качество
7.8
Рост
8.8
Техника
5.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

TNSEYRSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TNSE с P/E 2.60 (у YRSBP — 16.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0.14 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TNSE — 1.26, у YRSBP — 9.32. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у YRSBP — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует YRSBP (55.69% vs 47.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TNSE — 5.93%, у YRSBP — 3.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TNSE — 1.39, у YRSBP — 2.91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности YRSBP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TNSEYRSBP
ПоказательTNSEYRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2.6016.74
P/B1.269.32
P/S0.140.63
PEG——
EV/EBITDA0.698.58
Рентабельность
ROE47.37%55.69%
ROA19.84%14.26%
Валовая маржа—41.81%
Операц. маржа7.14%6.93%
Чистая маржа5.93%3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.392.91
Текущая ликв.1.130.76
Быстрая ликв.1.130.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат15.66%43.17%
EPS$1401.74$39.86
Балансовая стоим.$2895.92$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу YRSBP: скоринг 47/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TNSE — 46.7, YRSBP — 53.2. Обе акции находятся в одной зоне. TNSE и YRSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +2.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TNSE — 25.4 (выраженный тренд), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YRSBP — 0.31, TNSE — 0.35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TNSEYRSBP
Общая оценка
33
47
Осцилляторы
42
52
Тренд
49
51
Объём
31
38
Волатильность
43
53
ИндикаторTNSEYRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46.7153.19
Stochastic %K22.1432.29
CCI (20)-98.0541.40
MFI39.8681.98
Williams %R-77.86-67.71
MACD гистограмма-43.040.67
Momentum (10)60.004.50
Тренд
ADX25.3930.98
Цена vs EMA 9-1.51%+0.23%
Цена vs EMA 20-2.48%+1.21%
Цена vs SMA 50+0.15%+2.08%
Цена vs SMA 200+6.28%+5.50%
Объём
CMF-0.08-0.35
Volume Ratio4.1411.71
Волатильность и статистика
Beta0.350.31
ATR %5.81%4.42%
Sharpe (1г)0.920.32
RS Rating92.0074.00
52w от хая-23.55-13.83
BB ширина18.3910.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TNSE генерирует 347,79 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TNSE — +9.48%, YRSBP — +8.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TNSE — 20,62 млрд ₽, YRSBP — 862980 ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TNSE — 9,81 млрд ₽, YRSBP — 306494 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательTNSEYRSBPЛидер
Выручка347,79 млрд ₽22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)+9.48%+8.72%
Чистая прибыль20,62 млрд ₽862980 ₽
Рост прибыли (г/г)+60.23%+19.22%
EPS (TTM)$1401.74$39.86
Операц. Cash Flow13,17 млрд ₽319593 ₽
Free Cash Flow9,81 млрд ₽306494 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: TNSE — 3 лет, YRSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TNSE — 15.66%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательTNSEYRSBPЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$219.48$17.21
Коэфф. выплат15.66%43.17%
Лет выплат3.00%8.00%
CAGR дивидендов (5л)—16.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TNSE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+11.47%), YRSBP — в августе (+19.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TNSE — февраль (-4.88%), YRSBP — февраль (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSBP: +32.31% против +26.31%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
TNSE
+5.8
-4.9
+2.4
+3.1
-0.4
+11.5
+5.8
+6.9
-1.0
-1.7
-3.6
+2.5
YRSBP
+6.6
-4.3
+4.3
+2.2
-2.6
+0.5
+4.4
+19.0
-3.4
+5.8
-4.0
+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго или ТНС энерго Ярославль привилегированные?
Мультипликатор P/E у ТНС энерго ниже (2.60 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — TNSE или YRSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): TNSE — 47.37%, YRSBP — 55.69%. Преимущество у YRSBP.
Какие дивиденды у ТНС энерго и ТНС энерго Ярославль привилегированные?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго или ТНС энерго Ярославль привилегированные?
Выручка TNSE за TTM — 347,79 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. TNSE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — TNSE или YRSBP?
Чистая маржа TNSE — 5.93%, YRSBP — 3.75%. TNSE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — TNSE или YRSBP?
Технический скоринг: TNSE — 33/100, YRSBP — 47/100. YRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — TNSE или YRSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу TNSE по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией