Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение TNSE vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

TNSE29

11YRSB

ТНС энерго (TNSE) и ТНС энерго Ярославль (YRSB) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. TNSE торгуется с P/E 2,60, тогда как YRSB — с P/E 16,74. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE YRSB — 55,69%, у TNSE — 47,37%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TNSE удерживает чистую маржу на уровне 5,93%, опережая YRSB (3,75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу TNSE сильнее: 52/100 против 46/100 у YRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. TNSE побеждает по числу метрик: 29 против 11 у YRSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТНС энерго

TNSERU

₽3225,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.4

Стоимость

9.2

Качество

8.2

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

₽568,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank4.5

Стоимость

3.6

Качество

7.4

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

TNSEYRSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TNSE — P/E 2,60 vs 16,74 у YRSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0,14 против 0,63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TNSE — 1,26, у YRSB — 9,32. EV/EBITDA TNSE — 0,69, у YRSB — 8,58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует YRSB (55,69% vs 47,37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TNSE — 5,93%, у YRSB — 3,75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TNSE — 1,39, у YRSB — 2,91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TNSEYRSB

Показатель	TNSE	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2,60	16,74
P/B	1,26	9,32
P/S	0,14	0,63
PEG	—	—
EV/EBITDA	0,69	8,58
Рентабельность
ROE	47,37%	55,69%
ROA	19,84%	14,26%
Валовая маржа	—	41,81%
Операц. маржа	7,14%	6,93%
Чистая маржа	5,93%	3,75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,39	2,91
Текущая ликв.	1,13	0,76
Быстрая ликв.	1,13	0,76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	15,66%	4,81%
EPS	$1401,74	$39,86
Балансовая стоим.	$2895,92	$71,57

Технический анализ

TNSE набирает 52 из 100 по техническому скорингу, YRSB — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TNSE — 57,8 (нейтральная зона), YRSB — 51,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TNSE торгуется выше SMA 50 (6,0%), тогда как YRSB ниже этой средней (-8,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: TNSE — 25,8 (выраженный тренд), YRSB — 13,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете YRSB стабильнее (0,41 vs 0,55). Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TNSEYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TNSE	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	57,76	51,55
Stochastic %K	38,24	64,58
CCI (20)	113,72	170,30
MFI	56,17	84,91
Williams %R	-61,76	-35,42
MACD гистограмма	52,37	11,80
Momentum (10)	235,00	34,00
Тренд
ADX	25,75	13,65
Цена vs EMA 9	+2,92%	+1,55%
Цена vs EMA 20	+6,19%	+1,79%
Цена vs SMA 50	+6,05%	-8,06%
Цена vs SMA 200	-3,18%	-23,79%
Объём
CMF	-0,24	-0,11
Volume Ratio	240,69	219,32
Волатильность и статистика
Beta	0,55	0,41
ATR %	6,85%	5,46%
Sharpe (1г)	0,48	-0,58
RS Rating	91,00	56,00
52w от хая	-30,65	-43,29
BB ширина	23,53	19,28

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TNSE — 347,79 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. YRSB растёт быстрее по выручке: +13,80% год к году против +13,00% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TNSE — 20,62 млрд ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TNSE — 9,81 млрд ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TNSE	YRSB
Выручка	347,79 млрд ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.00%	+13.80%
Чистая прибыль	20,62 млрд ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.00%	+65.70%
EPS (TTM)	$1401,74	$39,86
Операц. Cash Flow	13,17 млрд ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	9,81 млрд ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: TNSE — 3 лет, YRSB — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TNSE — 15,66%, YRSB — 4,81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	TNSE	YRSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$219,48	$1,92
Коэфф. выплат	15,66%	4,81%
Лет выплат	3	7
CAGR дивидендов (5л)	—	20,27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TNSE — июне (+8,91%), для YRSB — апреле (+14,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TNSE — февраль (-4,97%), YRSB — ноябрь (-5,01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55,28% против +21,94%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TNSE

+5,7

-5,0

+2,4

+3,1

-1,2

+8,9

+5,7

+6,9

-1,0

-1,7

-3,9

+2,1

YRSB

+13,9

-1,7

+1,5

+14,8

+1,4

+10,9

+5,6

+13,3

+5,7

-3,4

-5,0

-1,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго или ТНС энерго Ярославль?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНС энерго: P/E 2,60 против 16,74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TNSE или YRSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TNSE — 47,37%, YRSB — 55,69%. Преимущество у YRSB.

Какие дивиденды у ТНС энерго и ТНС энерго Ярославль?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго или ТНС энерго Ярославль?

Выручка TNSE за TTM — 347,79 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. TNSE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TNSE или YRSB?

Чистая маржа TNSE — 5,93%, YRSB — 3,75%. TNSE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TNSE или YRSB?

Технический скоринг: TNSE — 52/100, YRSB — 46/100. TNSE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TNSE или YRSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:11 в пользу TNSE по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией