Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение TNSE vs YKEN

Тикер 1

Тикер 2

TNSE25

14YKEN

Инвесторы часто выбирают между TNSE и YKEN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. P/E у YKEN отрицательный (-0,32) — компания генерирует убытки. TNSE прибылен, P/E составляет 2,60. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45,92% против 47,37% у TNSE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34,26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу YKEN сильнее: 67/100 против 58/100 у TNSE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:14 — убедительное преимущество TNSE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНС энерго

TNSERU

₽3375,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.7

Стоимость

9.2

Качество

8.2

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Якутскэнерго

YKENRU

₽0,35

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank2.1

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

TNSEYKEN

Фундаментальный анализ

Убыточность YKEN (P/E -0,32) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TNSE показывает P/E 2,60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) YKEN дешевле: 0,11 против 0,14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0,69 vs 30,49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала YKEN составляет 45,92%, что превышает показатель TNSE (47,37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34,26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TNSE — 1,39, YKEN — -3,61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности YKEN ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TNSEYKEN

Показатель	TNSE	YKEN
Мультипликаторы оценки
P/E	2,60	-0,32
P/B	1,26	-0,15
P/S	0,14	0,11
PEG	—	—
EV/EBITDA	0,69	30,49
Рентабельность
ROE	47,37%	45,92%
ROA	19,84%	-17,58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7,14%	-0,08%
Чистая маржа	5,93%	-34,26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,39	-3,61
Текущая ликв.	1,13	0,78
Быстрая ликв.	1,13	0,32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	15,66%	—
EPS	$1401,74	-$1,25
Балансовая стоим.	$2895,92	-$2,72

Технический анализ

YKEN набирает 67 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TNSE — 57,1 (нейтральная зона), YKEN — 64,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: TNSE на 8,8%, YKEN на 15,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: TNSE — 33,5 (выраженный тренд), YKEN — 34,0 (выраженный тренд). По бете TNSE стабильнее (0,59 vs 0,77). Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TNSEYKEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TNSE	YKEN
Осцилляторы
RSI (14)	57,08	64,38
Stochastic %K	33,49	68,91
CCI (20)	70,15	86,32
MFI	63,26	76,23
Williams %R	-66,51	-31,09
MACD гистограмма	37,56	0,01
Momentum (10)	280,00	0,05
Тренд
ADX	33,54	34,00
Цена vs EMA 9	-0,27%	+2,33%
Цена vs EMA 20	+3,78%	+8,79%
Цена vs SMA 50	+8,79%	+15,21%
Цена vs SMA 200	-1,42%	-7,35%
Объём
CMF	-0,16	-0,34
Volume Ratio	106,82	121,40
Волатильность и статистика
Beta	0,59	0,77
ATR %	7,20%	6,46%
Sharpe (1г)	0,60	-0,54
RS Rating	91,00	57,00
52w от хая	-29,03	-33,58
BB ширина	26,56	48,28

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TNSE — 347,79 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. YKEN растёт быстрее по выручке: +25,20% год к году против +13,00% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. YKEN убыточен (чистая прибыль -14,40 млрд ₽), тогда как TNSE генерирует прибыль (20,62 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: TNSE генерирует 9,81 млрд ₽, YKEN — -18,88 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TNSE	YKEN	Лидер
Выручка	347,79 млрд ₽	42,05 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.00%	+25.20%
Чистая прибыль	20,62 млрд ₽	-14,40 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.00%	—	—
EPS (TTM)	$1401,74	-$1,25
Операц. Cash Flow	13,17 млрд ₽	-10,74 млрд ₽
Free Cash Flow	9,81 млрд ₽	-18,88 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. TNSE платит дивиденды 3 лет подряд, YKEN — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	TNSE	YKEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$219,48	$0,01
Коэфф. выплат	15,66%	—
Лет выплат	3	2
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TNSE — июне (+8,91%), для YKEN — августе (+13,73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TNSE — февраль (-4,97%), для YKEN — октябрь (-5,34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNSE: +21,94% против +7,08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TNSE

+5,7

-5,0

+2,4

+3,1

-1,2

+8,9

+5,7

+6,9

-1,0

-1,7

-3,9

+2,1

YKEN

+6,9

+1,1

+2,9

-1,1

-4,3

-0,5

-0,7

+13,7

+2,2

-5,3

-3,6

-4,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго или Якутскэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — TNSE или YKEN?

ROE TNSE — 47,37%, YKEN — 45,92%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у ТНС энерго и Якутскэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго или Якутскэнерго?

По объёму выручки: TNSE — 347,79 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — TNSE или YKEN?

Технический скоринг: TNSE — 58/100, YKEN — 67/100. YKEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TNSE или YKEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик TNSE выигрывает 25, YKEN — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией