ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение TNSE vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
TNSE28
12VRSBP
TNSE против VRSBP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, TNSE выглядит привлекательнее: 2,60 против 10,84. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала TNSE составляет 47,37%, что превышает показатель VRSBP (19,87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TNSE впереди: 5,93% против 5,43% у VRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 10,86% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSBP набирает 62 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:12 в пользу TNSE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
TNSE
ТНС энерго
TNSERU
₽3225,00
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.4
Стоимость
9.2
Качество
8.2
Рост
8.8
Техника
5.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
₽127,00
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.6
Стоимость
4.0
Качество
8.0
Рост
5.0
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

TNSEVRSBP

Фундаментальный анализ

TNSE торгуется с P/E 2,60, тогда как VRSBP — с P/E 10,84. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0,14 против 0,59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1,26 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0,69 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNSE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 47,37% против 19,87% у VRSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TNSE — 5,93%, VRSBP — 5,43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TNSE — 1,39, VRSBP — 0,55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

TNSEVRSBP
ПоказательTNSEVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2,6010,84
P/B1,262,15
P/S0,140,59
PEG—0,35
EV/EBITDA0,698,55
Рентабельность
ROE47,37%19,87%
ROA19,84%12,80%
Валовая маржа——
Операц. маржа7,14%5,29%
Чистая маржа5,93%5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,390,55
Текущая ликв.1,131,69
Быстрая ликв.1,131,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—10,86%
Коэфф. выплат15,66%66,50%
EPS$1401,74$27,05
Балансовая стоим.$2895,92$136,15

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 62/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TNSE — 57,8, VRSBP — 51,2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TNSE выше на 6,0%, VRSBP — ниже на -4,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: TNSE — 25,8 (выраженный тренд), VRSBP — 26,7 (выраженный тренд). Волатильность: бета TNSE — 0,55, VRSBP — 0,66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TNSEVRSBP
Общая оценка
52
62
Осцилляторы
58
69
Тренд
56
39
Объём
31
56
Волатильность
55
58
ИндикаторTNSEVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)57,7651,23
Stochastic %K38,2450,61
CCI (20)113,7292,45
MFI56,1767,21
Williams %R-61,76-49,39
MACD гистограмма52,372,56
Momentum (10)235,0010,20
Тренд
ADX25,7526,73
Цена vs EMA 9+2,92%+0,35%
Цена vs EMA 20+6,19%+2,21%
Цена vs SMA 50+6,05%-4,65%
Цена vs SMA 200-3,18%-11,92%
Объём
CMF-0,24-0,05
Volume Ratio240,69326,32
Волатильность и статистика
Beta0,550,66
ATR %6,85%5,91%
Sharpe (1г)0,48-0,23
RS Rating91,0067,00
52w от хая-30,65-28,14
BB ширина23,5327,61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TNSE генерирует 347,79 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRSBP — +15,40%, TNSE — +13,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TNSE — 20,62 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: TNSE генерирует 9,81 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательTNSEVRSBPЛидер
Выручка347,79 млрд ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+13.00%+15.40%
Чистая прибыль20,62 млрд ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+82.00%-11.20%
EPS (TTM)$1401,74$27,05
Операц. Cash Flow13,17 млрд ₽625811 ₽
Free Cash Flow9,81 млрд ₽577756 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 10,86% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TNSE платит дивиденды 3 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TNSE — 15,66%, VRSBP — 66,50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательTNSEVRSBPЛидер
Див. доходность—10,86%
Годовые дивиденды$219,48$17,99
Коэфф. выплат15,66%66,50%
Лет выплат315
CAGR дивидендов (5л)—59,61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TNSE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+8,91%), VRSBP — в августе (+12,54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TNSE — февраль (-4,97%), для VRSBP — ноябрь (-6,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +36,01% против +21,94%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
TNSE
+5,7
-5,0
+2,4
+3,1
-1,2
+8,9
+5,7
+6,9
-1,0
-1,7
-3,9
+2,1
VRSBP
+9,7
+0,9
+4,2
+1,0
+1,6
+6,4
-1,6
+12,5
-4,7
+9,1
-6,1
+2,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Мультипликатор P/E у ТНС энерго ниже (2,60 vs 10,84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — TNSE или VRSBP?
ROE TNSE — 47,37%, VRSBP — 19,87%. TNSE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ТНС энерго и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10,86%. ТНС энерго дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По объёму выручки: TNSE — 347,79 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — TNSE или VRSBP?
Чистая маржа TNSE — 5,93%, VRSBP — 5,43%. TNSE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — TNSE или VRSBP?
Технический скоринг: TNSE — 52/100, VRSBP — 62/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — TNSE или VRSBP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик TNSE выигрывает 28, VRSBP — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией