Сравнение TNSE vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TNSE с P/E 2.60 (у VRSB — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0.14 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1.26 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TNSE составляет 47.37%, что превышает показатель VRSB (19.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TNSE впереди: 5.93% против 5.43% у VRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TNSE — 1.39, VRSB — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | TNSE | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.60 | 10.84 | |
| P/B | 1.26 | 2.15 | |
| P/S | 0.14 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 0.69 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 47.37% | 19.87% | |
| ROA | 19.84% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.14% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 5.93% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.39 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.13 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.13 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 15.66% | 9.53% | |
| EPS | $1401.74 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $2895.92 | $136.15 | |
Технический анализ
TNSE набирает 33 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TNSE — 46.7 (нейтральная зона), VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TNSE выше на 0.1%, VRSB — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: TNSE — 25.4 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). TNSE имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VRSB. По бете VRSB стабильнее (0.34 vs 0.35). Значение ниже 0.8 делает VRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TNSE | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.71 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 22.14 | 23.08 | |
| CCI (20) | -98.05 | -98.48 | |
| MFI | 39.86 | 58.78 | |
| Williams %R | -77.86 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -43.04 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 60.00 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.39 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.48% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.15% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.28% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 4.14 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.35 | 0.34 | |
| ATR % | 5.81% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | 0.00 | |
| RS Rating | 92.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -23.55 | -17.86 | |
| BB ширина | 18.39 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TNSE — 347,79 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TNSE растёт быстрее по выручке: +9.48% год к году против +8.85% у VRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TNSE — 20,62 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: TNSE генерирует 9,81 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TNSE | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 347,79 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.48% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 20,62 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +60.23% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $1401.74 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 13,17 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,81 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 1.93% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TNSE платит дивиденды 3 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TNSE — 15.66%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TNSE | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $219.48 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 15.66% | 9.53% | |
| Лет выплат | 3.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TNSE — июне (+11.47%), для VRSB — октябре (+23.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TNSE — февраль (-4.88%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — TNSE или VRSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — TNSE или VRSB?
Какая акция лучше по технике — TNSE или VRSB?
Что лучше купить — TNSE или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией