Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение TNSE vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

TNSE24

18TORSP

ТНС энерго (TNSE) и ТРК привилегированные (TORSP) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. TNSE торгуется с P/E 2,60, тогда как TORSP — с P/E 8,01. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE TNSE — 47,37%, у TORSP — 7,96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TNSE удерживает чистую маржу на уровне 5,93%, опережая TORSP (2,93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 4,90% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу TORSP сильнее: 78/100 против 52/100 у TNSE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. TNSE побеждает по числу метрик: 24 против 18 у TORSP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТНС энерго

TNSERU

₽3225,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.4

Стоимость

9.2

Качество

8.2

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

₽0,61

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.9

Стоимость

8.1

Качество

5.3

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

TNSETORSP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TNSE — P/E 2,60 vs 8,01 у TORSP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0,14 против 0,23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TORSP — 0,64, у TNSE — 1,26. EV/EBITDA TNSE — 0,69, у TORSP — 2,80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TNSE (47,37% vs 7,96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TNSE — 5,93%, у TORSP — 2,93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TNSE — 1,39, у TORSP — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0,57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TNSETORSP

Показатель	TNSE	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	2,60	8,01
P/B	1,26	0,64
P/S	0,14	0,23
PEG	—	—
EV/EBITDA	0,69	2,80
Рентабельность
ROE	47,37%	7,96%
ROA	19,84%	5,39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7,14%	4,06%
Чистая маржа	5,93%	2,93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,39	0,48
Текущая ликв.	1,13	0,57
Быстрая ликв.	1,13	0,51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	4,90%
Коэфф. выплат	15,66%	36,75%
EPS	$1401,74	$0,08
Балансовая стоим.	$2895,92	$0,99

Технический анализ

TORSP набирает 78 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TNSE — 57,8 (нейтральная зона), TORSP — 71,1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TNSE и TORSP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,0% и +11,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TORSP выше SMA 200 (+18,9%), TNSE — ниже (-3,2%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. ADX: TNSE — 25,8 (выраженный тренд), TORSP — 29,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TNSE стабильнее (0,55 vs 0,83). Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TNSETORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TNSE	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	57,76	71,13
Stochastic %K	38,24	87,50
CCI (20)	113,72	136,71
MFI	56,17	72,00
Williams %R	-61,76	-12,50
MACD гистограмма	52,37	0,01
Momentum (10)	235,00	0,10
Тренд
ADX	25,75	29,56
Цена vs EMA 9	+2,92%	+5,34%
Цена vs EMA 20	+6,19%	+10,23%
Цена vs SMA 50	+6,05%	+11,25%
Цена vs SMA 200	-3,18%	+18,95%
Объём
CMF	-0,24	0,11
Volume Ratio	240,69	53,08
Волатильность и статистика
Beta	0,55	0,83
ATR %	6,85%	5,46%
Sharpe (1г)	0,48	1,24
RS Rating	91,00	99,00
52w от хая	-30,65	-19,97
BB ширина	23,53	32,10

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TNSE — 347,79 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORSP растёт быстрее по выручке: +18,60% год к году против +13,00% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TNSE — 20,62 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TNSE — 9,81 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TNSE	TORSP
Выручка	347,79 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+13.00%	+18.60%
Чистая прибыль	20,62 млрд ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.00%	+57.50%
EPS (TTM)	$1401,74	$0,08
Операц. Cash Flow	13,17 млрд ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	9,81 млрд ₽	101647 ₽

Дивиденды

TORSP выплачивает дивиденды с доходностью 4,90% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: TNSE — 3 лет, TORSP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TNSE — 15,66%, TORSP — 36,75%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	TNSE	TORSP
Див. доходность	—	4,90%
Годовые дивиденды	$219,48	$0,03
Коэфф. выплат	15,66%	36,75%
Лет выплат	3	15
CAGR дивидендов (5л)	—	12,80%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TNSE показывает лучшую доходность в июне (+8,91%). Для TORSP сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TNSE

+5,7

-5,0

+2,4

+3,1

-1,2

+8,9

+5,7

+6,9

-1,0

-1,7

-3,9

+2,1

TORSP

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго или ТРК привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНС энерго: P/E 2,60 против 8,01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TNSE или TORSP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TNSE — 47,37%, TORSP — 7,96%. Преимущество у TNSE.

Какие дивиденды у ТНС энерго и ТРК привилегированные?

ТРК привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 4,90%. ТНС энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго или ТРК привилегированные?

Выручка TNSE за TTM — 347,79 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. TNSE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TNSE или TORSP?

Чистая маржа TNSE — 5,93%, TORSP — 2,93%. TNSE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TNSE или TORSP?

Технический скоринг: TNSE — 52/100, TORSP — 78/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TNSE или TORSP?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу TNSE по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией