Сравнение TNSE vs TORS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TNSE выглядит привлекательнее: 2.60 против 8.01. Премия к оценке TORS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TNSE: 0.14 vs 0.23 у TORS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TORS — 0.64, у TNSE — 1.26. TORS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у TORS — 2.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TNSE (47.37% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TNSE — 5.93%, у TORS — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TNSE — 1.39, у TORS — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TNSE | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.60 | 8.01 | |
| P/B | 1.26 | 0.64 | |
| P/S | 0.14 | 0.23 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0.69 | 2.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 47.37% | 7.96% | |
| ROA | 19.84% | 5.39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.14% | 4.06% | |
| Чистая маржа | 5.93% | 2.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.39 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.13 | 0.57 | |
| Быстрая ликв. | 1.13 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.48% | |
| Коэфф. выплат | 15.66% | 26.25% | |
| EPS | $1401.74 | $0.08 | |
| Балансовая стоим. | $2895.92 | $0.99 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TORS сильнее: 40/100 против 33/100 у TNSE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TNSE составляет 46.7 (нейтральная зона), у TORS — 45.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TNSE торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как TORS ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: TNSE — 25.4 (выраженный тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TNSE менее волатилен — бета 0.35 против 0.42 у TORS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TNSE | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.71 | 45.75 | |
| Stochastic %K | 22.14 | 17.23 | |
| CCI (20) | -98.05 | -28.19 | |
| MFI | 39.86 | 59.43 | |
| Williams %R | -77.86 | -82.77 | |
| MACD гистограмма | -43.04 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 60.00 | 0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.39 | 26.89 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -7.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.48% | -5.91% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.15% | -1.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.28% | +6.31% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 4.14 | 10.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.35 | 0.42 | |
| ATR % | 5.81% | 8.45% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | 0.86 | |
| RS Rating | 92.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -23.55 | -34.08 | |
| BB ширина | 18.39 | 49.40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TNSE — 347,79 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORS: +12.03% г/г vs +9.48%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TNSE — 20,62 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TNSE — 9,81 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TNSE | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 347,79 млрд ₽ | 11,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.48% | +12.03% | |
| Чистая прибыль | 20,62 млрд ₽ | 346,63 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +60.23% | +1.99% | |
| EPS (TTM) | $1401.74 | $0.08 | |
| Операц. Cash Flow | 13,17 млрд ₽ | 882,50 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,81 млрд ₽ | 101,65 млн ₽ |
Дивиденды
TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: TNSE — 3 лет, TORS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TNSE — 15.66%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TNSE | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.48% | |
| Годовые дивиденды | $219.48 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 15.66% | 26.25% | |
| Лет выплат | 3.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 28.35% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TNSE приходится на июне (+11.47%), а TORS — на январе (+16.85%). Наименее удачные месяцы: TNSE — февраль (-4.88%), TORS — октябрь (-5.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго или ТРК?
У кого выше рентабельность — TNSE или TORS?
Какие дивиденды у ТНС энерго и ТРК?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго или ТРК?
У кого выше маржинальность — TNSE или TORS?
Какая акция лучше по технике — TNSE или TORS?
Что лучше купить — TNSE или TORS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией