Сравнение TNL vs WH

Тикер 1

Тикер 2

TNL28

16WH

TNL против WH — два эмитента индустрии «Гостиницы и казино», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. TNL торгуется с P/E 17.30, тогда как WH — с P/E 31.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE TNL отрицательный (-25.77%), что говорит об убыточности. WH генерирует прибыль с ROE 37.33%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: WH — 13.40%, TNL — 5.85%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность TNL составляет 3.51%, у WH — 2.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TNL набирает 44 из 100 по техническому скорингу, WH — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:16 — убедительное преимущество TNL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Travel + Leisure Co.

TNLNYSE

65,27 $+0,39 $ (+0,60%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 4,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

5.7

Рост

3.7

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Wyndham Hotels & Resorts, Inc.

WHNYSE

80,74 $-0,16 $ (-0,20%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 6,04 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

4.9

Качество

4.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

TNLWH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TNL — P/E 17.30 vs 31.61 у WH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) TNL оценён ниже: 1.00 против 4.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TNL оценён ниже: 13.72 vs 20.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE TNL отрицательный (-25.77%), что говорит об убыточности. WH генерирует прибыль с ROE 37.33%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности WH впереди: 13.40% против 5.85% у TNL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. WH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 8.47, тогда как TNL практически без долга (D/E -5.62). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности WH ниже 1 (0.33), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TNLWH

Показатель	TNL	WH
Мультипликаторы оценки
P/E	17.30	31.61
P/B	-4.01	13.65
P/S	1.00	4.21
PEG	-0.49	-0.78
EV/EBITDA	13.72	20.22
Рентабельность
ROE	-25.77%	37.33%
ROA	3.46%	4.54%
Валовая маржа	43.22%	55.69%
Операц. маржа	15.26%	28.82%
Чистая маржа	5.85%	13.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-5.62	8.47
Текущая ликв.	1.15	0.33
Быстрая ликв.	0.29	0.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.51%	2.05%
Коэфф. выплат	95.78%	66.32%
EPS	$3.75	$2.56
Балансовая стоим.	$-16.19	$5.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу TNL: скоринг 44/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TNL — 46.2, WH — 47.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TNL на -5.9%, WH на -1.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. WH выше SMA 200 (+1.4%), TNL — ниже (-3.4%). Долгосрочный тренд в пользу WH. Сила тренда по ADX: TNL — 26.4 (выраженный тренд), WH — 20.3 (слабый тренд). Волатильность: бета WH — 0.78, TNL — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TNLWH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TNL	WH
Осцилляторы
RSI (14)	46.23	47.00
Stochastic %K	65.29	45.10
CCI (20)	-24.10	-89.80
MFI	50.25	32.60
Williams %R	-34.71	-54.90
MACD гистограмма	0.20	-0.47
Momentum (10)	-0.10	-2.41
Тренд
ADX	26.40	20.31
Цена vs EMA 9	+1.83%	+0.76%
Цена vs EMA 20	-0.41%	-0.79%
Цена vs SMA 50	-5.91%	-1.09%
Цена vs SMA 200	-3.44%	+1.43%
Объём
CMF	-0.22	-0.35
Volume Ratio	84.96	96.97
Волатильность и статистика
Beta	1.24	0.78
ATR %	3.41%	3.16%
Sharpe (1г)	0.79	-0.28
RS Rating	67.00	30.00
52w от хая	-19.90	-12.72
BB ширина	8.40	12.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TNL генерирует 4,02 млрд $, WH — 1,43 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: TNL — 230 млн $, WH — 193 млн $. TNL генерирует больше чистой прибыли. FCF: TNL генерирует 523 млн $, WH — 321 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TNL	WH
Выручка	4,02 млрд $	1,43 млрд $
Чистая прибыль	230 млн $	193 млн $
EPS (TTM)	$3.51	$2.49
Операц. Cash Flow	640 млн $	367 млн $
Free Cash Flow	523 млн $	321 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: TNL платит 3.51%, WH — 2.05%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. TNL платит дивиденды 14 лет подряд, WH — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TNL — 95.78%, WH — 66.32%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	TNL	WH
Див. доходность	3.51%	2.05%
Годовые дивиденды	$0.60	$0.86
Коэфф. выплат	95.78%	66.32%
Лет выплат	14.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-13.65%	-0.46%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TNL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.08%), WH — в апреле (+5.27%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TNL — март (-5.67%), для WH — март (-7.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNL: +9.48% против +8.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TNL

+3.4

+3.5

-5.7

+2.0

+1.2

-2.6

+1.4

+1.6

-2.2

-0.2

+6.1

+0.9

+0.3

+1.7

-7.9

+5.3

+0.5

-3.8

+3.4

+1.1

-2.6

+3.1

+4.2

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Travel + Leisure Co. или Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?

Мультипликатор P/E у Travel + Leisure Co. ниже (17.30 vs 31.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TNL или WH?

ROE TNL — -25.77%, WH — 37.33%. WH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Travel + Leisure Co. и Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность TNL — 3.51%, WH — 2.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Travel + Leisure Co. или Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?

По объёму выручки: TNL — 4,02 млрд $, WH — 1,43 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TNL или WH?

Чистая маржа TNL — 5.85%, WH — 13.40%. WH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TNL или WH?

Технический скоринг: TNL — 44/100, WH — 31/100. TNL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TNL или WH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик TNL выигрывает 28, WH — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией