Сравнение TMO vs WST

Тикер 1

Тикер 2

TMO23

20WST

Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) и West Pharmaceutical Services, Inc. (WST) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TMO крупнее в 7.5× (167 млрд $ vs 22,33 млрд $). TMO торгуется с P/E 24.50, тогда как WST — с P/E 40.53. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует WST (17.87% vs 13.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WST — 16.85%, у TMO — 15.18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. TMO предлагает более высокую дивидендную доходность (0.39% vs 0.28%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу WST сильнее: 69/100 против 18/100 у TMO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между TMO и WST зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Thermo Fisher Scientific Inc.

TMONYSE

449,37 $-2,42 $ (-0,54%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 167 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

7.7

Качество

6.8

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

West Pharmaceutical Services, Inc.

WSTNYSE

316,13 $+10,63 $ (+3,48%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 22,33 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

4.4

Качество

9.7

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

TMOWST

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TMO — P/E 24.50 vs 40.53 у WST. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) TMO дешевле: 3.71 против 6.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TMO — 3.24, у WST — 7.36. EV/EBITDA TMO — 18.62, у WST — 26.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WST — 17.87%, у TMO — 13.26%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WST удерживает чистую маржу на уровне 16.85%, опережая TMO (15.18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TMO — 0.83, у WST — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

TMOWST

Показатель	TMO	WST
Мультипликаторы оценки
P/E	24.50	40.53
P/B	3.24	7.36
P/S	3.71	6.70
PEG	3.74	2.37
EV/EBITDA	18.62	26.76
Рентабельность
ROE	13.26%	17.87%
ROA	6.05%	13.21%
Валовая маржа	39.41%	36.24%
Операц. маржа	17.76%	20.67%
Чистая маржа	15.18%	16.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	0.11
Текущая ликв.	1.53	2.71
Быстрая ликв.	1.15	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.39%	0.28%
Коэфф. выплат	9.46%	11.39%
EPS	$18.44	$7.54
Балансовая стоим.	$139.62	$41.53

Технический анализ

WST набирает 69 из 100 по техническому скорингу, TMO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TMO — 41.2 (нейтральная зона), WST — 57.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: WST выше на 11.3%, TMO — ниже на -6.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. WST выше SMA 200 (+15.8%), TMO — ниже (-14.0%). Долгосрочный тренд в пользу WST. ADX: TMO — 32.4 (выраженный тренд), WST — 30.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WST стабильнее (0.86 vs 1.00). Дневная волатильность (ATR%) TMO составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TMOWST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TMO	WST
Осцилляторы
RSI (14)	41.23	57.81
Stochastic %K	35.48	29.23
CCI (20)	-93.58	-28.57
MFI	39.89	73.14
Williams %R	-64.52	-70.77
MACD гистограмма	-0.87	-2.72
Momentum (10)	-21.16	-7.05
Тренд
ADX	32.36	30.61
Цена vs EMA 9	+0.01%	-0.21%
Цена vs EMA 20	-2.39%	+1.45%
Цена vs SMA 50	-6.05%	+11.30%
Цена vs SMA 200	-14.01%	+15.84%
Объём
CMF	-0.11	0.06
Volume Ratio	103.32	49.63
Волатильность и статистика
Beta	1.00	0.86
ATR %	3.20%	3.04%
Sharpe (1г)	0.16	0.98
RS Rating	43.00	78.00
52w от хая	-29.85	-7.52
BB ширина	9.95	11.39

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TMO — 44,56 млрд $, WST — 3,07 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: TMO — 6,74 млрд $, WST — 493,70 млн $. TMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TMO — 6,29 млрд $, WST — 468,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TMO	WST
Выручка	44,56 млрд $	3,07 млрд $
Чистая прибыль	6,74 млрд $	493,70 млн $
EPS (TTM)	$17.77	$6.83
Операц. Cash Flow	7,82 млрд $	754,80 млн $
Free Cash Flow	6,29 млрд $	468,90 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность TMO — 0.39%, WST — 0.28%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: TMO — 14 лет, WST — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TMO — 9.46%, WST — 11.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	TMO	WST
Див. доходность	0.39%	0.28%
Годовые дивиденды	$0.47	$0.44
Коэфф. выплат	9.46%	11.39%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.69%	-8.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TMO — июле (+7.40%), для WST — июле (+6.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TMO — февраль (-4.87%), WST — февраль (-2.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у WST: +20.03% против +12.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TMO

+3.4

-4.9

+0.5

+1.1

+0.1

+1.9

+7.4

+1.4

+0.1

-0.5

+2.2

-0.0

WST

+1.5

-2.9

+3.1

+4.8

+1.0

+4.0

+6.5

+2.6

-2.2

-2.0

+3.1

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Thermo Fisher Scientific Inc. или West Pharmaceutical Services, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Thermo Fisher Scientific Inc.: P/E 24.50 против 40.53. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TMO или WST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TMO — 13.26%, WST — 17.87%. Преимущество у WST.

Какие дивиденды у Thermo Fisher Scientific Inc. и West Pharmaceutical Services, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность TMO — 0.39%, WST — 0.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Thermo Fisher Scientific Inc. или West Pharmaceutical Services, Inc.?

Выручка TMO за TTM — 44,56 млрд $, WST — 3,07 млрд $. TMO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TMO или WST?

Чистая маржа TMO — 15.18%, WST — 16.85%. WST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TMO или WST?

Технический скоринг: TMO — 18/100, WST — 69/100. WST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TMO или WST?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:20 в пользу TMO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией