Сравнение TMO vs WAT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TMO с P/E 24.50 (у WAT — 62.41). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TMO дешевле: 3.71 против 5.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B WAT — 1.83, у TMO — 3.24. EV/EBITDA TMO — 18.62, у WAT — 29.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TMO (13.26% vs 8.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TMO — 15.18%, у WAT — 11.91%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TMO — 0.83, у WAT — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | TMO | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.50 | 62.41 | |
| P/B | 3.24 | 1.83 | |
| P/S | 3.71 | 5.90 | |
| PEG | 3.74 | -2.17 | |
| EV/EBITDA | 18.62 | 29.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.26% | 8.04% | |
| ROA | 6.05% | 1.83% | |
| Валовая маржа | 39.41% | 55.02% | |
| Операц. маржа | 17.76% | 17.08% | |
| Чистая маржа | 15.18% | 11.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.83 | 0.36 | |
| Текущая ликв. | 1.53 | 1.79 | |
| Быстрая ликв. | 1.15 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.39% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 9.46% | 0.00% | |
| EPS | $18.44 | $5.47 | |
| Балансовая стоим. | $139.62 | $186.17 | |
Технический анализ
WAT набирает 73 из 100 по техническому скорингу, TMO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TMO — 41.2 (нейтральная зона), WAT — 57.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: WAT выше на 8.2%, TMO — ниже на -6.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. WAT выше SMA 200 (+1.3%), TMO — ниже (-14.0%). Долгосрочный тренд в пользу WAT. ADX: TMO — 32.4 (выраженный тренд), WAT — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TMO стабильнее (1.00 vs 1.15). Дневная волатильность (ATR%) WAT составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TMO | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.23 | 57.40 | |
| Stochastic %K | 35.48 | 72.45 | |
| CCI (20) | -93.58 | 33.61 | |
| MFI | 39.89 | 67.87 | |
| Williams %R | -64.52 | -27.55 | |
| MACD гистограмма | -0.87 | -0.20 | |
| Momentum (10) | -21.16 | -8.21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.36 | 14.53 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.01% | +1.53% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.39% | +2.99% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.05% | +8.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.01% | +1.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 103.32 | 70.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.00 | 1.15 | |
| ATR % | 3.20% | 3.73% | |
| Sharpe (1г) | 0.16 | -0.06 | |
| RS Rating | 43.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -29.85 | -17.59 | |
| BB ширина | 9.95 | 24.91 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TMO — 44,56 млрд $, WAT — 3,17 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: TMO — 6,74 млрд $, WAT — 642,63 млн $. TMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TMO — 6,29 млрд $, WAT — 539,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TMO | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 44,56 млрд $ | 3,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 6,74 млрд $ | 642,63 млн $ | |
| EPS (TTM) | $17.77 | $10.80 | |
| Операц. Cash Flow | 7,82 млрд $ | 652,55 млн $ | |
| Free Cash Flow | 6,29 млрд $ | 539,81 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TMO обеспечивает 0.39% годовой доходности, WAT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: TMO — 14 лет, WAT — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TMO | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.39% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.47 | $0.16 | |
| Коэфф. выплат | 9.46% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -14.69% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TMO — июле (+7.40%), для WAT — июле (+4.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TMO — февраль (-4.87%), WAT — февраль (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMO: +12.63% против +7.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Thermo Fisher Scientific Inc. или Waters Corporation?
У кого выше рентабельность — TMO или WAT?
Какие дивиденды у Thermo Fisher Scientific Inc. и Waters Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Thermo Fisher Scientific Inc. или Waters Corporation?
У кого выше маржинальность — TMO или WAT?
Какая акция лучше по технике — TMO или WAT?
Что лучше купить — TMO или WAT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией