Сравнение TMHC vs TOL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TMHC выглядит привлекательнее: 8.21 против 10.07. Премия к оценке TOL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TMHC: 0.71 vs 1.17 у TOL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TMHC дешевле: 0.88 против 1.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TMHC оценён ниже: 7.10 vs 8.15. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TOL составляет 15.49%, что превышает показатель TMHC (10.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TOL впереди: 11.66% против 8.83% у TMHC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TMHC — 0.39, TOL — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | TMHC | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.21 | 10.07 | |
| P/B | 0.88 | 1.53 | |
| P/S | 0.71 | 1.17 | |
| PEG | -0.37 | -4.89 | |
| EV/EBITDA | 7.10 | 8.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.85% | 15.49% | |
| ROA | 6.88% | 8.86% | |
| Валовая маржа | 22.44% | 24.89% | |
| Операц. маржа | 13.15% | 14.64% | |
| Чистая маржа | 8.83% | 11.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.39 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 7.00 | 4.66 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.74% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 7.58% | |
| EPS | $7.00 | $13.54 | |
| Балансовая стоим. | $65.06 | $89.19 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TOL сильнее: 33/100 против 16/100 у TMHC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TMHC составляет 45.4 (нейтральная зона), у TOL — 49.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TMHC на -3.0%, TOL на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: TMHC — 18.5 (нет тренда), TOL — 20.1 (слабый тренд). TMHC менее волатилен — бета 0.89 против 1.26 у TOL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TOL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TMHC | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.43 | 49.77 | |
| Stochastic %K | 41.68 | 64.46 | |
| CCI (20) | -89.22 | -55.92 | |
| MFI | 28.15 | 28.11 | |
| Williams %R | -58.32 | -35.54 | |
| MACD гистограмма | -0.40 | -0.81 | |
| Momentum (10) | -2.88 | -5.29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.51 | 20.11 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.59% | +1.93% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.54% | -0.53% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | -2.68% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.12% | -3.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.33 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 97.40 | 186.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.89 | 1.26 | |
| ATR % | 3.24% | 3.53% | |
| Sharpe (1г) | -0.06 | 0.80 | |
| RS Rating | 36.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -20.73 | -20.11 | |
| BB ширина | 17.76 | 19.50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TMHC — 8,12 млрд $, TOL — 10,97 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: TMHC — 782,50 млн $, TOL — 1,35 млрд $. TOL генерирует больше чистой прибыли. FCF: TMHC генерирует 807,37 млн $, TOL — 1,03 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TMHC | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,12 млрд $ | 10,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 782,50 млн $ | 1,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.90 | $13.60 | |
| Операц. Cash Flow | 847,75 млн $ | 1,11 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 807,37 млн $ | 1,03 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TOL обеспечивает 0.74% годовой доходности, TMHC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TOL выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как TMHC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TMHC | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.74% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.51 | |
| Коэфф. выплат | — | 7.58% | |
| Лет выплат | 0.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.83% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TMHC приходится на апреле (+7.79%), а TOL — на ноябре (+6.93%). Слабые месяцы: для TMHC — март (-3.42%), для TOL — март (-4.50%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TOL: +19.00% против +18.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Taylor Morrison Home Corporation или Toll Brothers, Inc.?
У кого выше рентабельность — TMHC или TOL?
Какие дивиденды у Taylor Morrison Home Corporation и Toll Brothers, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Taylor Morrison Home Corporation или Toll Brothers, Inc.?
У кого выше маржинальность — TMHC или TOL?
Какая акция лучше по технике — TMHC или TOL?
Что лучше купить — TMHC или TOL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией