Сравнение TMDX vs TMO

Тикер 1

Тикер 2

TMDX12

29TMO

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: TransMedics Group, Inc. (TMDX) и Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации TMO крупнее в 70.2× (167 млрд $ vs 2,38 млрд $). TMDX торгуется с P/E 13.60, тогда как TMO — с P/E 24.50. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала TMDX составляет 41.92%, что превышает показатель TMO (13.26%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TMDX впереди: 27.04% против 15.18% у TMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TMO выплачивает дивиденды с доходностью 0.39% годовых, тогда как TMDX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 16/100 и 18/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. TMO побеждает по числу метрик: 29 против 12 у TMDX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

TransMedics Group, Inc.

TMDXNASDAQ

68,85 $+0,85 $ (+1,25%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 2,38 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

10.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Thermo Fisher Scientific Inc.

TMONYSE

449,37 $-2,42 $ (-0,54%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 167 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

7.7

Качество

6.8

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

TMDXTMO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TMDX — P/E 13.60 vs 24.50 у TMO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) TMO дешевле: 3.24 против 4.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TMO оценён ниже: 18.62 vs 19.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TMDX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.92% против 13.26% у TMO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TMDX — 27.04%, TMO — 15.18%. У TMDX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TMDX — 1.66, TMO — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

TMDXTMO

Показатель	TMDX	TMO
Мультипликаторы оценки
P/E	13.60	24.50
P/B	4.73	3.24
P/S	3.70	3.71
PEG	0.06	3.74
EV/EBITDA	19.71	18.62
Рентабельность
ROE	41.92%	13.26%
ROA	11.98%	6.05%
Валовая маржа	59.09%	39.41%
Операц. маржа	14.85%	17.76%
Чистая маржа	27.04%	15.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.66	0.83
Текущая ликв.	6.74	1.53
Быстрая ликв.	6.19	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.39%
Коэфф. выплат	0.00%	9.46%
EPS	$5.00	$18.44
Балансовая стоим.	$14.37	$139.62

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 16/100 и 18/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у TMDX составляет 30.3 (нейтральная зона), у TMO — 41.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TMDX на -31.9%, TMO на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: TMDX — 43.4 (выраженный тренд), TMO — 32.4 (выраженный тренд). TMO менее волатилен — бета 1.00 против 1.32 у TMDX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TMDX составляет 8.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TMDXTMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TMDX	TMO
Осцилляторы
RSI (14)	30.27	41.23
Stochastic %K	18.98	35.48
CCI (20)	-58.28	-93.58
MFI	34.26	39.89
Williams %R	-81.02	-64.52
MACD гистограмма	-0.61	-0.87
Momentum (10)	-4.92	-21.16
Тренд
ADX	43.35	32.36
Цена vs EMA 9	-1.82%	+0.01%
Цена vs EMA 20	-14.41%	-2.39%
Цена vs SMA 50	-31.95%	-6.05%
Цена vs SMA 200	-43.34%	-14.01%
Объём
CMF	-0.29	-0.11
Volume Ratio	70.63	103.32
Волатильность и статистика
Beta	1.32	1.00
ATR %	8.49%	3.20%
Sharpe (1г)	-0.83	0.16
RS Rating	7.00	43.00
52w от хая	-56.41	-29.85
BB ширина	89.60	9.95

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TMDX — 605,49 млн $, TMO — 44,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: TMDX — 190,29 млн $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. FCF: TMDX генерирует 133,59 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TMDX	TMO
Выручка	605,49 млн $	44,56 млрд $
Чистая прибыль	190,29 млн $	6,74 млрд $
EPS (TTM)	$5.60	$17.77
Операц. Cash Flow	192,84 млн $	7,82 млрд $
Free Cash Flow	133,59 млн $	6,29 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TMO обеспечивает 0.39% годовой доходности, TMDX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TMO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как TMDX не имеет дивидендной истории.

Показатель	TMDX	TMO
Див. доходность	—	0.39%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	9.46%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-14.69%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TMDX приходится на ноябре (+21.19%), а TMO — на июле (+7.40%). Слабые месяцы: для TMDX — октябрь (-13.00%), для TMO — февраль (-4.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMDX: +53.67% против +12.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TMDX

+3.2

+14.9

-1.5

+10.2

+10.5

+17.0

-0.0

+1.6

-8.6

-13.0

+21.2

-1.8

TMO

+3.4

-4.9

+0.5

+1.1

+0.1

+1.9

+7.4

+1.4

+0.1

-0.5

+2.2

-0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — TransMedics Group, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

По P/E TransMedics Group, Inc. оценена ниже: 13.60 против 24.50. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — TMDX или TMO?

ROE TMDX — 41.92%, TMO — 13.26%. TMDX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у TransMedics Group, Inc. и Thermo Fisher Scientific Inc.?

Thermo Fisher Scientific Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.39%. TransMedics Group, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — TransMedics Group, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

По объёму выручки: TMDX — 605,49 млн $, TMO — 44,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TMDX или TMO?

Чистая маржа TMDX — 27.04%, TMO — 15.18%. TMDX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TMDX или TMO?

Технический скоринг: TMDX — 16/100, TMO — 18/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TMDX или TMO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик TMDX выигрывает 12, TMO — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией