Сравнение TLRY vs ZTS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TLRY имеет отрицательный P/E (-0.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZTS прибылен с P/E 12.73. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TLRY оценён ниже: 0.55 против 3.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TLRY — 0.39, у ZTS — 10.41. TLRY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. TLRY работает в убыток — ROE -92.82%, тогда как ZTS показывает рентабельность 62.41%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLRY (-156.18%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка ZTS значительно выше: D/E 2.86 vs 0.20 у TLRY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | TLRY | ZTS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.33 | 12.73 | |
| P/B | 0.39 | 10.41 | |
| P/S | 0.55 | 3.51 | |
| PEG | 0.00 | 1.54 | |
| EV/EBITDA | -0.41 | 10.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -92.82% | 62.41% | |
| ROA | -88.98% | 17.44% | |
| Валовая маржа | 27.67% | 70.75% | |
| Операц. маржа | -172.33% | 37.57% | |
| Чистая маржа | -156.18% | 27.79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 2.86 | |
| Текущая ликв. | 2.79 | 3.15 | |
| Быстрая ликв. | 1.66 | 1.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.58% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 33.64% | |
| EPS | $-16.38 | $6.26 | |
| Балансовая стоим. | $13.54 | $7.66 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZTS: скоринг 24/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TLRY — 38.1, ZTS — 26.1. TLRY в зоне нейтральная зона, а ZTS — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: TLRY на -15.2%, ZTS на -26.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TLRY — 14.2 (нет тренда), ZTS — 46.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZTS — 0.89, TLRY — 2.07. TLRY значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TLRY составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TLRY | ZTS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.13 | 26.07 | |
| Stochastic %K | 25.67 | 15.56 | |
| CCI (20) | -70.70 | -60.05 | |
| MFI | 23.88 | 13.46 | |
| Williams %R | -74.33 | -84.44 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | -0.88 | |
| Momentum (10) | -0.35 | -7.24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.24 | 46.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.68% | -1.72% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.39% | -11.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.24% | -26.32% | |
| Цена vs SMA 200 | -44.24% | -37.57% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 33.58 | 109.38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.07 | 0.89 | |
| ATR % | 6.27% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.68 | -1.80 | |
| RS Rating | 60.00 | 4.00 | |
| 52w от хая | -76.68 | -53.52 | |
| BB ширина | 37.33 | 76.66 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TLRY генерирует 1,13 млрд $, ZTS — 9,47 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. TLRY убыточен (чистая прибыль -3 млрд $), тогда как ZTS генерирует прибыль (2,67 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): TLRY — -174,98 млн $, ZTS — 2,28 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TLRY | ZTS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,13 млрд $ | 9,47 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -3 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-33.80 | $6.03 | |
| Операц. Cash Flow | -129,81 млн $ | 2,90 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -174,98 млн $ | 2,28 млрд $ |
Дивиденды
ZTS выплачивает дивиденды с доходностью 2.58% годовых, тогда как TLRY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ZTS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TLRY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TLRY | ZTS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.58% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.06 | |
| Коэфф. выплат | — | 33.64% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1.17% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TLRY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+36.94%), ZTS — в июле (+3.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TLRY — май (-8.12%), ZTS — март (-2.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TLRY: +13.02% против +9.26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tilray Brands, Inc. или Zoetis Inc.?
У кого выше рентабельность — TLRY или ZTS?
Какие дивиденды у Tilray Brands, Inc. и Zoetis Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Tilray Brands, Inc. или Zoetis Inc.?
Какая акция лучше по технике — TLRY или ZTS?
Что лучше купить — TLRY или ZTS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией